陈小群为什么10亿全押在：商业航天！[淘股吧]
而且最大仓位7.9亿全是押：航天测控！
我们文章研究报告从12月3号开始，持续覆盖：运力、卫星、线缆等！朱雀三号入轨：是1.2万亿商业航天只是开始，它是最大赢家，订单增300亿！
但是这个测控还真没有去写研究报告，所以今日借着这个研究一下！研究之后发，真的是非常重要！
(研究不是为了追，是更长远的研究和价值提升！)



一、商业航天测控的重要性：定义、应用场景与核心作用


1、什么叫测控？用在商业航天哪里？
定义：航天测控是贯穿航天器全生命周期的“天地神经中枢”，通过地面站、雷达、卫星星座等设施，实现对航天器的实时跟踪、数据传输和指令控制。核心功能包括：
1. 跟踪测量：厘米级精度获取轨道参数（传统米级→可回收火箭要求厘米级）；
2. 数据遥测：接收星上设备运行数据（传输速率适配百G至1T级太空数据）；
3. 指令遥控：发送轨道调整、故障处置等指令（支撑火箭回收、卫星避碰）。
应用场景（商业航天专属领域）：

2、作用和重要性：为什么测控是商业航天的“生命线”？


核心作用：解决太空环境的不可控性，避免任务失败导致的巨额损失：
真空/辐射环境：全球在轨卫星超3000颗，空间碎片超1亿个（1厘米以上碎片达1.5亿个），碰撞预警、碎片监测等太空态势感知需求激增。而eg关键部件故障率0.3%-0.5%，测控系统提前预警可减少90%以上故障损失（单次卫星故障损失超1亿元）；
轨道衰减：日均衰减100米，无测控将导致卫星提前失效（低轨卫星寿命从5年降至2年）；
碰撞风险：年均增长30%，2024年全球发生近地轨道碰撞事件12起，单次损失超5亿美元。


3、商业价值：
成本端：可回收火箭依赖测控实现精准回收，将发射成本从5亿/次降至1亿/次（降幅80%）；
收入端：低轨星座需持续测控保障服务，单星年测控费200万元，2.8万颗星座年收入560亿元；
安全底线：无测控则商业航天无法规模化——测控是“能飞”到“能赚钱”的唯一桥梁。
关键结论：测控不是配套环节，而是商业航天的盈利中枢。SpaceX星链成功的关键，70%依赖其全球42个地面站的测控网络；中国商业航天若缺失测控体系，可回收火箭回收率将低于30%（当前＞90%），星座组网成本翻倍。


二、测控在商业航天中的价值：没有它，整个行业将崩塌



“不用测控”的灾难性后果与隐性价值量化
1、 直接经济损失（若无测控系统）：

2、 行业隐性价值： 测控创造的市场价值 = 直接市场规模 + 避免损失价值
2025年直接市场规模：850亿元（材料数据）；
避免损失价值：247-457亿元（上表测算）；
总价值 = 1097-1307亿元（相当于2025年直接市场的1.3-1.5倍）。
没有测控的后果：商业航天发射成本飙升、星座组网中断、保险拒保，行业规模萎缩50%以上（参考2021年SpaceX因测控故障导致星链发射延期，市值单日蒸发120亿美元）。
核心洞见：测控的价值不仅是850亿元的直接市场，更是保障万亿级商业航天生态的“隐形保险”——它让火箭可回收、星座可持续运营，是行业变现的前提。


三、从SpaceX测控占比看中国：为什么测控将成核心竞争力？

1、SpaceX的测控价值拆解与对中国的启示
SpaceX测控系统占比：


注：基于2024年SPACEX 2200亿美元估值，测控对发射服务（占收入50%）和星链（占收入40%）的贡献率测算。
2、对中国商业航天的启示：
1） 可回收火箭的胜负手：
SpaceX猎鹰9号回收率98%，测控精度达厘米级；中国朱雀三号若测控失败，回收率将＜50%，单次发射成本从1亿升至5亿，丧失竞争力。
2）低轨星座的变现基础：
星链用户超300万，依赖全球测控站保障信号；中国星网若测控覆盖不足，用户流失率将超40%，年收入损失100亿元+。
3）中国测控的“卡脖子”价值：
美国通过SSN（太空监视网）垄断全球80%测控数据，中国需自主体系——测控即太空主权，2025年后将成为商业航天估值核心指标（类似SpaceX）。
结论：中国商业航天若想复制SpaceX路径，测控必须从“配套”升级为“战略核心”。2025年政策强制要求商业火箭配备测控系统，其价值占比将从当前15%升至30%+，直接决定企业生死。


四、市场空间测算：2024-2028年爆发式增长路径

1、国内航天测控市场规模（亿元人民币）

2、关键数据支撑：
卫星在轨测控：2.8万颗低轨卫星 × 200万元/颗/年 = 560亿元/年（2028年占比51%）；
可回收火箭增量：年150发 × 1500万元/发新增价值 = 22.5亿元/年（2028年较2025年+100%）；
太空态势感知（SSA）：2025年全球22亿美元 → 2028年38亿美元（中国份额30%，约82亿元）。
3、 爆发点预测：
2026年：可回收火箭测控价值量占比突破25%（当前15%），触发行业估值重构；
2028年：天基测控星座商用，市场增速跳升至10%+，规模破1100亿元（较2024年+37.5%）。
警示：若政策落地不及预期，2026年增速或降至5%，但低轨星座刚性需求确保2028年规模必超1000亿元。
长期空间：考虑全球低轨星座规划（Starlink、OneWeb等）、太空旅游、在轨维护等新兴需求，2035年全球航天测控市场规模有望突破2000亿美元。

五、测控代表公司与受益标的：谁将吃掉最大蛋糕？



除了上面陈小群5.7亿出手的航天电子之外，还有通宇2亿多是测控，所以陈小群现在不光懂情绪，更懂价值，而大多数人还只看K线，还有一些公司还是值得思考 ！
1、 XXXX ：作为A股唯一纯航天测控标的，直接受益于太空态势感知与商业星座测控需求爆发，星眼星座布局构建长期壁垒。
2、XXXX：商业卫星测控市占率超70%，业绩增长确定性强，若未来上市将成为商业航天测控领域核心标的；
总结：错过测控，等于错过中国版SPACEX的90%价值！ 朱雀三号2025年首飞、星图测控2026年星座发射，将触发行业估值重构；
而且如果加速爆发，整体的思考就是套利的思考！！你们怎么看的思考：
点赞+转发+留言：测控=商业航天生命线！3年1100亿爆发，陈小群5.7亿追涨并不是真龙头！


以上只是个人交易复盘总结思考，投资有风险，交易需谨慎！计划永远没有变化快，一切要结合盘面而动，文章内容属于个人思考与记录，作为记录本人对市场的理解，仅作个人分享记录，不构成任何投资建议，仅供参考，据此买卖，盈亏自负!
(挖掘与整理资料不易，您的：点赞+转发+留言，是我们努力的动力，谢谢！）

总盘情况：昨日担心下杀风险，而今日真的出现了低开下杀，而且几乎是单边性的下杀到了下午13点30才有了好转，但是护盘整体也不给力，因为整体的风险性还在持续上升，所以明日不排除进一步下跌，整体看3750到3732的支撑才是核心重点，整体看侬到23号左右，才有进一步的反弹，但是明日预期下之后短线有反弹，也就同周四预期有机会！最后交易量进一步的下降到1.72万亿，两市4237家下跌，上涨只有872家！建议控制在5成左右的仓位，这一点然我们之前就讲过！


情绪面：今日情绪又下降，涨停40家，跌停15家，封板率69%，而高度4板，连板总数13家。
板块上：当下的核心主线：商业航天+消费，而最强势板块:消费+商业航天+智能驾驶。整体商业航天是核心中心的，整体抱团为中心，而今日智能驾驶是消息带动的，是否持续不好说，但是福建与消费是一体，而航天这里两个轮动为中心！助攻：数字货币+饮料。
商业航天：龙头华菱线缆4板，人气龙头变成了通宇与航天2板的，而排发里的就是久之洋，所以我们整体要进一步的思考，未来还有哪些细分没有挖到。
福建+消费：龙头百大集团4板，而红旗连锁2板成籽新的思考，而中军还是永辉1板，整体看是否持续是关键了。
智能驾驶：龙头是浙江世宝1板，而后里看索菱与锦江1板，而万信要20CM也是强化 !但是持续性不好说，因为没有办法更多的扩大，而且算是老题材！
成功没有捷径，唯有自律和坚持！祝一直在拼搏路上的你，越努力越幸运！

今日看点：
1、商务部：对原产于欧盟的进口相关猪肉及猪副产品征收反倾销税（利好猪肉）
2、消费：《求是》杂志发表重要文章《扩大内需是战略之举》，文章强调大国经济的优势就是内部可循环。
3、数字货币：《关于加强商务和金融协同，更大力度提振消费的通知》提到，鼓励有条件的地方运用数字人民币智能合约红包提升促消费政策实施质效。

跟踪商品题材


一、生猪11.65（-0.26%，猪成本12,牧原11.6元，饲料超50%、人工10-15%。）
二、电池碳酸锂98000（2.08%，盐湖成本3-4万，云母6-9万、锂辉6-8万。）
三、氧化镨钕57.8万（-0.17%）,钕铁硼N35：143.5万（0%）（，轻成本35万-40万。MP79万，澳大利亚45-50万。开采：8,000–10,000元/吨，中重稀土130–150万元/吨）
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