商业航天下周将迎来,更大的爆发![淘股吧]
周末有三大利好,将直接引爆了!
最重要的是:很多人还没有明白商业航天是多暴利和多赚钱!
现在明白了:SpaceX上市目标估值约为1.5万亿美元!(7个月翻倍)
马斯克持有SpaceX大约42%的股权,有望成为全球首位“万亿美元富豪”。

(本次研究报告:花4个小时,超5000字的,写至凌晨2点!如果想把到价值,建议回看12月3号开始的前3篇,把握主线)朱雀三号入轨:是1.2万亿商业航天只是开始,它是最大赢家,订单增300亿!

一、商业航天周末三件重大事件驱动:核心矛盾与机遇聚焦



1、 SpaceX上市进程开启高估值时代:打开行业天花板!
事件:2025年12月13日,SpaceX正式批准内部股票交易,每股价格421美元,对应估值区间达8000亿至1.5万亿美元,并正为2026年可能的IPO做准备-。
意义:若以1.5万亿美元估值上市,将创下史上最大IPO纪录(募资额或超400亿美元),标志着商业航天从技术突破进入资本化、规模化新阶段。
2、 国内两次关键发射验证可回收技术:缩小与 SpaceX 差距!
谷神星二号遥X发射(12月15日):核心目标是验证液体上面级回收技术。该技术难度远超一级回收,全球尚无成功先例,若能突破,将是降低发射成本的关键一步。发射成本有望从5000-10000美元/公斤降至500美元/公斤,重构产业成本逻辑。
长征十二甲发射(12月17日):核心任务是一级火箭回收验证。基于成熟的长征八号技术优化,成功概率高,若成功将标志着我国可重复使用火箭技术迈向工程化应用,缩小与SpaceX差距。
3、 国内太空计算产业落地:打开长期增长空间!


事件:2025年12月13日,国星宇航与上海交通大学签约共建国内首个“太空计算联合实验室”,聚焦自主可控太空计算芯片、机器人卫星等核心领域。
意义:标志着国内太空算力产业从概念走向实质性攻坚,直指天基算力网自主化目标,与全球巨头(如Google、N VIDI A、SpaceX的太空数据中心规划)形成竞争与追赶态势。
核心结论:下周事件密集,SpaceX的万亿估值标杆与国内可回收技术的关键验证是两大核心驱动力。前者从全球资本层面拔高行业天花板,后者从技术层面推动国内产业突破运力瓶颈。

二、SpaceX 1.5 万亿估值拆解:意义、财务逻辑与国内估值传导



1、SpaceX估值支撑体系




2、估值底气:三重核心支撑



3、上市意义:行业格局重构
募资规模:计划出售 5% 股份,募资 400 亿美元(史上最大 IPO),用于太空数据中心建设,加速 “太空算力” 第三曲线落地;
行业影响:从 “单一发射服务” 转向 “太空基建 + 算力服务”,推动全球商业航天从 “规模扩张” 进入 “价值提升” 阶段,倒逼国内企业加速技术突破与模式升级。


4、对中国商业航天估值的影响

核心结论:SpaceX 1.5万亿美元估值将为中国商业航天企业建立估值锚点,尤其利好已形成技术壁垒、具备量产能力的核心配套企业,估值有望实现5-10倍提升。




三、SpaceX 供应链 A 股标的:供应地位、市值与价值潜力


核心结论:A股企业已深度嵌入SpaceX供应链,尤其在星敏感器、连接器等关键环节占据主导地位。随着SpaceX IPO及业务扩张,相关企业将迎来营收与估值双击,其中有一些公司特别是一供企业弹性最大。


四、全球与中国商业航天市场规模:增长预测与市占率

1、全球商业航天市场规模(亿美元)

2、中国商业航天市场规模(万亿元)


核心结论:中国商业航天市场增速显著高于全球平均水平,2025-2030年CAGR达23.6%,火箭发射服务市场将从280亿元增至800亿元,卫星制造市场将从750亿元增至2340亿元,中国在全球市场的占比将从28%提升至35%。
(这里的数据比较复杂,整体我没有找到太多大的出处的结合!但整体未来增量必定大爆发!)

五、长征十二甲发射成功的重大影响与供应商梳理

1、长征十二甲技术参数与对比


2、核心影响
技术突破:标志国内可重复火箭从 “试验” 到 “工程化应用”,一级回收成功率预计超 90%,缩小与 SpaceX(99.7%)的差距;


运力缓解:2026 年预计发射 36 次,占国家队商业发射量 30%,可满足 1000 颗低轨卫星组网需求,缓解运力缺口;
行业变革:推动国内火箭发射成本从 10 万元 / 公斤降至 3 万元 / 公斤以下,激活商业星座积压订单(超 5000 颗)。
3、行业地位与技术参数
地位:国家队商业航天核心运力,承担 “星网 + 千帆星座”60% 以上大型组网任务;
技术优势:基于长征八号成熟技术,优化制导系统,回收精度达 10 米级,复用次数可达 10 次;
市占率预测:2026 年国内商业发射市场占比约 20%(发射次数 36 次 / 总 180 次),2030 年提升至 30%。
2、核心供应商(按价值占比排序)


六、主力为什么选下一个炒作核心方向是:航空线缆?

1、赛道核心优势:为什么是航空线缆?
双场景必需:火箭与卫星的 “神经血管”,无替代方案,是唯一同时覆盖两大核心环节的高价值配套;
三重壁垒:军工资质认证(门槛 5 年 +)、特种材料工艺(耐 - 200℃至 300℃极端环境)、深度绑定主机厂(客户粘性极强);
价值量提升:卫星模块化集成后,线缆价值量从整星成本的 10% 提升至 40%,弹性空间巨大。
2、价值占比拆解(单位:万元)

3、可比高价值赛道对比

4、2024-2030年航空线缆市场规模预测

核心结论:航空线缆作为火箭与卫星的"神经与血管",在火箭中占比100%(单枚1000万元),在卫星中占比100%(单星500万元),是商业航天产业链中不可或缺的核心环节。随着可回收火箭技术成熟和低轨星座大规模部署,航空线缆市场规模将从2024年19.3亿元激增至2030年340亿元,CAGR达60.2%,成为最具确定性的细分赛道。
5、主要供应商市场份额与价值

最后总结:
1. 事件驱动:SpaceX IPO(1.5 万亿估值)+ 长征十二甲发射(可重复技术落地)构成史诗级共振,商业航天行业从 “概念” 迈入 “规模化盈利” 阶段;
2. 赛道选择:航空线缆是确定性最高的核心赛道,兼具 “垄断性市占率 + 双场景必需 + 价值量提升” 三重逻辑, XXXX 是唯一标的;
3. 估值重构:国内商业航天标的估值受 SpaceX 传导,华菱线缆未来 3 年估值有望从 200 亿提升至 500-600 亿,2030 年达 4500 亿,成长空间巨大;
4. 风险提示:火箭发射失败、政策落地不及预期、SpaceX IPO 延迟、原材料价格波动。


而当下你看完在我花了4个小时,整体出来超5000字的,商业航天的研究报告,而且又写到凌晨2点!在12月3号开始,前后写了4篇,整体写了不下2万字的研究报告,你是否看到价值?还是只看到,高位写东西,又说找人接货呢?
如果说之前,我们文章如果你用心:你能找出:航天动力、卫星等,你认为这最有价值又有哪些呢?而且这里也许就是为什么,陈小群高位持续格局1亿之后,再加仓5400万,还有冰哥1.6亿入局,章盟主、六一路,全跑来这里了!更是当下抱团核心主线才是唯一最优解!
如果你不出和估值:点赞+转发+留言:7 个月翻倍!SpaceX 引爆商业航天,为什么主力下一个炒作线路:航空线缆!难怪陈小群2亿格局!

以上只是个人交易复盘总结思考,投资有风险,交易需谨慎!计划永远没有变化快,一切要结合盘面而动,文章内容属于个人思考与记录,作为记录本人对市场的理解,仅作个人分享记录,不构成任何投资建议,仅供参考,据此买卖,盈亏自负!
(挖掘与整理资料不易,您的:点赞+转发+留言,是我们努力的动力,谢谢!

总盘情况:今日大盘有惊无险,下破之后在护盘之下,拉回来了,但是整体以变成了震荡回落的行情,所以难度变的比较大,只能是抱团行情。这个是当下的问题,如果选错了你可能是持续回调,选择了才有机会。虽然交易量进一步的放大到2.09万亿,但是主线性还是在福建+商业航天,而别的整体轮动为中心,特别是商业航天再一次高潮,而下周一或周二可能再一次分歧,但整体还会持续,走的就是趋势为中心的思考不变,详细的要看之前的三篇文章就更能理解这个思考。最后两市2540家上涨,下跌2472家!而未来核心重点看还是看先看3850与3937的区间突破,如果再弱可能就是到3816的支撑了!


情绪面:今日情绪开始修复,涨停77家,跌停14家,封板率87%,而高度5板,连板总数13家。
板块上:当下的核心主线:商业航天+福建,而最强势板块:核电+商业航天+福建。整体在分岐中保持趋势,龙头中在轮动发展!助攻:电网设备+芯片产业+发动机+锂电池
商业航天:龙头是再升科技5板,人气龙头是航天动力6天4板,后里看华菱线缆2板,可能成为新的在
福建:龙头雪人集团2板,龙洲股份8天7板情绪龙头,看是否加速,预期可能的概率比较大,而另外看后排里的建霖家居与机霖科技里的思考。
核电:龙头是国机重装1板,实际是雪人集团2板才是,整体是结合的,这个很能洗人。而之后看中国一重!整体看是否持续爆发。核心入是2030年,全球核聚变市场可能5000亿美元!
成功没有捷径,唯有自律和坚持!祝一直在拼搏路上的你,越努力越幸运!

今日看点:
1、财政部:明年要保持必要的财政赤字、债务总规模和支出总量 发行超长期特别国债 持续支持“两重”建设、“两新”工作。支持优化“两新”政策实施,用好个人消费贷款和服务业经营主体贷款“双贴息”政策,大力支持实施提振消费专项行动。继续实施适度宽松的货币政策。(重点就是消费贴息和国补持续加大的问题,消费可能还更大的利好。)
2、茅台经销渠道:年内计划外配额停发 明年非标产品减量
3、据灯塔专业版实时数据,截至12月13日12时34分,影片《疯狂动物城2》票房突破33亿。
4、中国经济年会:明年要扩大绿电应用 培育氢能、绿色燃料等新的增长点,中国成功研制首台套110千瓦级热耦合海水直接电解制氢系统装置(两个利好!)
5、迪迩五号•中国科技城号发射成功 率先实现小型货运飞船商业化运营
6、中国经济年会:下更大的气力推进解决拖欠企业账款问题 坚决防止前清后欠。(央企90天的?)
7、中国经济年会:2026年要促进居民收入增长和经济增长同步(这个就是看收入怎么来了!)
8、央行数据显示,11月末外汇储备报33463.72亿美元。中国11月末黄金储备报7412万盎司,环比增加3万盎司,为连续第13个月增持黄金。(央行的节奏太牛了!)
9、【马斯克回应“SpaceX冲击8000亿美元估值”传闻】财联社12月7日电,针对商业航天龙头SpaceX“冲击8000亿美元估值,并瞄准明年IPO”的传言,马斯克在社交媒体上回应称,SpaceX以8000亿美元估值融资的消息“并不准确”。SpaceX已经是一家多年现金流为正的公司,每年会进行两次股票回购,为员工和投资者提供流动性。“我个人非常敬重NASA,但明年他们在我们总收入中的占比不会超过5%。商业化的Starlink(星链)仍然是我们收入贡献最大的一块。(上市是真的,估值不一定是8000亿才是重点,另外就是NASA的收入占比也是重点。)
10、过去三年跑输业绩比较基准10%且利润率为负的基金经理降薪30%

跟踪商品题材


一、生猪11.59(0.7%,猪成本12,牧原11.6元,饲料超50%、人工10-15%。)
二、电池碳酸锂95000(1.06%,盐湖成本3-4万,云母6-9万、锂辉6-8万。)
三、氧化镨钕57.9万(%),钕铁硼N35:143.5万(0%)(,轻成本35万-40万。MP79万,澳大利亚45-50万。开采:8,000–10,000元/吨,中重稀土130–150万元/吨)
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