陈小群为什么1亿格局在：龙洲？赚5000万也不跑？[淘股吧]
章盟主为什么1.45亿打板：动力？这么高不怕套吗？
本质的原因就是商业航天：没有结束，随时开始2.0的炒作！
（如果想做好这一波，请再看之前两篇12月3号和8号的一起看完，才能全面了解商业航天！）


一、商业航天震荡走强的核心：四大变量共振驱动

1、事件驱动密集爆发
发射排期饱和：2025 年国内商业发射 28 次（同比 + 65%），2026 年排期超 50 次，长征十二甲、蓝箭朱雀三号等重磅任务密集落地，验证技术可行性；


产能兑现明确：2026 年卫星量产能力突破 1000 颗（2024 年仅 120 颗），文昌超级工厂、银河航天智慧工厂进入满产倒计时；


政策催化加码：陕西 50 亿产业基金、广东 3000 亿产值目标落地，后续预计 10 + 省份跟进（如江苏、浙江），形成全国性支持体系；

全球估值锚定：马斯克确认 SpaceX 2026 年 IPO，估值有望达 8000 亿美元（当前约 1500 亿美元），为中国商业航天打开估值重构空间。



2、 底层逻辑：成本革命激活需求
长征十二甲若成功回收，发射成本将从 5-6 万元 / 公斤降至≤2 万元 / 公斤（降幅超 60%），突破商业航天盈利临界点；
成本下降→星座组网成本腰斩（G60 星座 1.5 万颗组网节省超 1000 亿元）→ 应用端门槛降低（手机直连卫星资费从百元级降至十元级），形成 “低成本→高频次→需求爆发” 正向循环。

二、长征十二甲：刺破成本天花板的“航天界iPhone时刻”


1、为何首飞回收意义远超技术本身？

致命逻辑：G60星座单颗240kg卫星，发射成本从1200万→480万，1.5万颗组网节省超1000亿元——成本临界点突破将瞬间激活被压抑的需求曲线。
2、回收成功的三重产业核爆效应


三、长征十二甲成功：商业航天 2.0 炒作逻辑切换（从 1.0 到 2.0）



1、 1.0 炒作核心（2023-2025）：运力与发射端
核心逻辑：解决 “能不能发射” 的问题，聚焦火箭发动机、发射服务等稀缺环节；
代表标的：航天动力（火箭发动机）、中科宇航（发射服务）、斯瑞新材（耐高温材料）；
炒作特征：事件驱动型，依赖单次发射成功，业绩兑现周期长。
2、 2.0炒作核心（2026-2030）：卫星量产 + 配套增量 + 应用爆发


核心逻辑：解决 “发射什么、怎么用” 的问题，成本下降后，卫星供给成为行业瓶颈，配套部件与应用服务迎来确定性增量；
炒作方向及原因：


三、SpaceX 标杆效应：回收成功后的变量爆发（数据验证）



1、 SpaceX 回收前后核心数据对比（2015-2024）

2、核心变量解析
发射频次：回收技术成熟后，发射排期从 “年级” 压缩至 “月级”，2024 年 SpaceX 发射量占全球商业发射的 72%，形成垄断优势；


成本下降：一级火箭重复使用 20 次后，单次发射成本下降 70%，毛利率从 15% 提升至 40%，实现持续盈利；
卫星部署：成本下降推动星链卫星从 “定制化” 转向 “工业化量产”，2024 年产量达 2000 颗，单星成本从 50 万美元降至 25 万美元；
估值飙升：从 2015 年 40 亿美元增至 2024 年 1500 亿美元，IPO 后有望冲击 8000 亿美元，为中国商业航天（当前总估值不足 5000 亿元）提供 10 倍估值空间。

四、商业航天2.0核心主线：卫星量产潮引爆隐藏价值链



1、卫星制造进入“工业化量产”拐点

关键计算：按单星3000万元造价，2027年卫星制造规模达450亿元，带动材料、载荷、电缆等配套产业同步爆发。
2、155 规划与产能 / 产值测算（低轨卫星星座核心目标）
155 规划核心：到 2027 年，国内低轨卫星星座部署总量突破 1.2 万颗（星网 8000 颗 + G60 3000 颗 + 千帆 1296 颗），形成全球覆盖能力；
产能支撑：文昌超级工厂（年产 1000 颗）、银河航天智慧工厂（年产 500 颗）、中国卫星天津基地（年产 300 颗），2027 年总产能达 2000 颗，满足组网需求；
产值规模：单颗低轨卫星造价 3000 万元，2027 年制造端产值 450 亿元，带动上游材料、载荷、元器件等配套产业产值超 1000 亿元。
3、被忽视的“神经血管”：航天级电缆价值觉醒
价值量颠覆认知：
单枚火箭线缆系统：1000万元（华菱线缆数据）
低轨卫星单星线缆：100-200万元
太阳翼电缆：200万元/星（天线电缆为其30%-50%）
技术壁垒：需承受太空极端环境，华菱线缆扁平柔性电缆解决原子氧腐蚀难题，占据国内发射任务70%-80%份额
量变引爆质变：1500颗卫星组网→单星线缆价值占比将从10%升至整星成本40%（华菱线缆规划）
产业真相：当发射频次从“年级”压缩至“月级”，电缆从配套部件升级为价值高地——这是商业航天2.0最隐蔽的超额收益点。

五、2.0时代掘金地图：锁定卫星量产核心环节

1、卫星制造链确定性最强受益方向

2、为什么2.0要炒卫星而非火箭？
需求刚性：ITU轨道资源 deadline 倒逼，GW星座2027年前必须完成1296颗部署
量级跃升：2026年卫星产量较2024年暴涨733%（120颗→1000颗）
价值转移：产业链重心从“发射制造”转向“应用服务”，卫星是承上启下核心枢纽
维修市场：发动机、导航系统等复用部件维修需求爆发，2030 年维修市场规模达 200 亿元。
SpaceX历史参照：猎鹰9号回收成功后，SpaceX估值从2015年100亿→2023年1500亿美元，卫星制造环节价值增幅达15倍（铱星计划失败后，星链推动卫星量产成本下降90%）。
总结：中国商业航天的真正爆发，始于火箭成功回收的那一刻——因为从此，星辰大海不再昂贵。 万亿级市场大门已开，属于中国航天的黄金时代，正在成本革命的轰鸣声中加速到来。
当长征十二甲刺穿成本天花板，商业航天2.0时代已非概念炒作，而是卫星制造量级跃升+配套价值觉醒的产业革命。此刻布局必须抓住两条主线：卫星量产核心标的+成本敏感环节！
历史经验表明：在航天产业成本突破临界点时，卫星制造与配套环节的涨幅往往是火箭本身的3-5倍。 陕粤双引擎已点火，长征十二甲即将升空，属于中国商业航天的黄金十年，正在卫星量产的轰鸣声中加速启航。
（（如果想做好这一波，请再看之前两篇12月3号和8号的一起看完，才能全面了解商业航天！）
你现在明白谁才是未来核心了吗？看完之后，你们认为商业航天有二波吗？机会哪里呢？
如果不知道的，点赞+转发+留言：我想了解长征十二甲若成功将引发航天 2.0炒作，卫星需求增长 15 倍！


以上只是个人交易复盘总结思考，投资有风险，交易需谨慎！计划永远没有变化快，一切要结合盘面而动，文章内容属于个人思考与记录，作为记录本人对市场的理解，仅作个人分享记录，不构成任何投资建议，仅供参考，据此买卖，盈亏自负!
(挖掘与整理资料不易，您的：点赞+转发+留言，是我们努力的动力，谢谢！）

总盘情况：大盘今日进一步的下杀，而且风险明显开始加大，而这样的风险性要注意未来可能连续的下杀的问题，特别是明日如果下破3859的支撑，整体仓位控制在5成以内的思考！而且今日明显加大，因为4374家下跌，750家上涨，更关键的是，情绪开始下杀了，比如说福建与商业航天多出现了大的分歧性，所以一定要合理风控！而交易量放大到1.85万亿，看后期的结构发展！


情绪面：今日情绪再一次下降，难度大，涨停36家，跌停29家，封板率56%，而高度5板，连板总数9家。
板块上：当下的核心主线：商业航天+福建，而最强势板块：消费+商业航天+福建。整体在分岐中保持趋势，龙头中在轮动发展！助攻：地产+机器人+固态电池+有色。
商业航天：龙头是再升科技4板，人气龙头是航天动力5天3板，而后排里看金顶与华菱1字的强化。而且还有30%的爆发。
福建：龙头东百集团5板龙头，当下6板就是龙点，而后排里安妮股份4板，但如果没有更多的跟上，风险就比较大了！可能再一次大分歧到下周1或二才是机会性了。
消费：龙头是东百集团5板，而龙二南京商旅4天3板，百大集团1板。
成功没有捷径，唯有自律和坚持！祝一直在拼搏路上的你，越努力越幸运！

今日看点：
1、交易员加大对英国央行的降息押注，预计到2026年底将降息58个基点。
2、商业航天：SpaceX拟最快于2026年中后期IPO，募资超300亿美元，估值约1.5万亿美元。
3、电缆：华菱线缆称，每枚火箭的线缆连接系统价值量在1000万左右；大型卫星单翼线缆价值量约100多万，双翼约300万-400万；普通低轨小卫星单星线缆价值量约100到200万；低轨卫星中连接太阳翼电缆价值量约200万元，天线电缆价值量约为太阳翼电缆的30%-50%。受此影响，带动电缆板块大幅走强。
4、燃气轮机：GE将2028财年的营收指引从450亿美元上调至520亿美元，预计到年底将签署80吉瓦的联合循环燃气轮机合同。
5、收盘集合竞价多只权重股放量异动，农业银行、中国人寿竞价涨超1%，工商银行、中国银行、中国石油不同程度冲高，收盘集合竞价均成交超1亿元

跟踪商品题材


一、生猪11.51（0.44%，猪成本12,牧原11.6元，饲料超50%、人工10-15%。）
二、电池碳酸锂94000（1.62%，盐湖成本3-4万，云母6-9万、锂辉6-8万。）
三、氧化镨钕57.9万（-0.17%）,钕铁硼N35：143.5万（0%）（，轻成本35万-40万。MP79万，澳大利亚45-50万。开采：8,000–10,000元/吨，中重稀土130–150万元/吨）
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