【国盛电新】本周核心观点 - 20250330

AIDC：
随着下游资本开支的加大，板块有望从强预期转为强现实，关注订单落地趋势和价格弹性，核心关注变压器环节金盘科技、明阳电气，UPS 环节科士达和科华数据，铅酸环节南都电源、圣阳股份等。

️风电：
国内外海风招标、开工进展推进中，Q2 有望迎来业绩拐点。
关注大金重工、东方电缆、中天科技、天顺风能、海力风电。
三山岛柔直海缆 2 月已递交标书