建元
淘股吧原创
2026-04-30 08:00
【市场复盘与推演】
一、市场表现
①4月29日A股三大指数震荡反弹，沪指重回4100点上方，创业板指涨超2.5%，全市场超3900只个股飘红，逾百股涨停；两市成交额达2.59万亿，较上日放量538亿。
②盘面上，锂电产业链全线爆发，20余成分股涨停，稀土永磁、算力租赁、PCB等板块同样表现亮眼。
简评：以往长假前资金趋于谨慎，今年反而成为大资金布局窗口，市场情绪明显回暖
二、笔者观点
1.4月科创、创业板涨得凶，但个股中位数才3个多点，典型的赚指数不赚钱。现在公募在电子、通信、新能源的仓位已经干到45%，头部个股拥挤度也快摸到历史高点（43% vs 45%）。业绩季一过，5月大概率要往中小科技、题材股切换，抱团票可能会松一松。对散户来说，轮动起来反而比死拿大票舒服。
2. 关于锂电这条线，有主线的样子
储能需求真金白银在放量，一季度出货增长139%，头部订单排到明年Q2，基本面够硬。昨天板块集体高潮，连板票一堆，说明资金认可。但高潮次日最怕接力跟不上——如果今天量能放不出来，后排掉队会很惨。想上车的话，要么等分歧，要么挖挖产业链里还没怎么涨的。
3. 业绩季快收尾了，节后逻辑要从看“已经好”转向找“预期好”。
这几天一季报超预期的票，连板给得很痛快（飞马国际3连板就是例子）。但等报表全出完，这个因子就钝化了。节后市场更愿意听新故事：比如算力租赁价格还在涨、钠电池能不能放量、深圳放松限购后哪些资产能稳住。提前往这些方向瞄一瞄。
4. 节前可以留半仓以上，踏空的风险比持币大。
往年节前资金都跑，今年反过来了——主力在借回调调仓，说明人家并不看空。加上外部那几个靴子（鲍威尔讲话、美股巨头财报）等落地，只要没有超预期的雷，节后增量资金回补是大概率。空仓万一节后直接跳空高开，你会很被动。 
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2026-04-30 08:17
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