🌟7.13复盘+下周前瞻：[淘股吧]

下周无论是交易节奏还是机会都是“指数+情绪+题材判断”三者结合而成，所以我们先拆开每一部分看同学们就会更清晰：
指数层面近期表现比较亮眼，全网都在吹的“慢牛”走势，至于为什么是慢牛我们拆分来说同学们就懂，其实就是“趋势向上”，所以机会或者说更大的机会基本都出现于更大级别的调整恐慌当中，比如上周五市场恐慌，周一低开修复时关注相关核心，本周基本可以躺到周四，再比如6.27上上周五大阴线恐慌，上周一市场普涨修复，当天赚钱效应也是全周最好的一天，随后就是地狱级别的亏钱效应释放，所以节奏在目前的市场很重要，节奏对了一周不贪想要套利收割利润就比较容易，反了一周大亏接近腰斩也容易，比较本周五早盘指数+恒宝异动后大涨看似牛市来了，结果收盘最高标天地板、几个人气票准天地非常常见。
所以我们从指数看既然市场走震荡趋势向上的慢牛，那么远离五日线就是风险大于机会，接下来周一竞价红开抢修复同样是风险大于机会，低开等回踩下来五日线再走修复日内才是更安全的套利环境，如果能一次踩到10日线那么机会级别就更大，那么下周他人恐慌之时同学们要更注意好目前指数5日线（3496）、10日线（3477）的支撑机会，既然慢牛、既然指数有支撑，那么越跌到位越要兴奋一些。

对于明天的指数预期来说指数目前运行每一次阴线恐慌隔日都会快速修复、两连阴就是极限，所以明天指数也容易有资金去做惯性修复，但有对标预期有高一致性日内修复就容易成为不少资金的反人性兑现点，这一点要注意，因此即使明天同学们有模式内的个股也多注意“买点滞后”，等首轮分歧后回踩幅度不大，还能均线有效支撑的再考虑，因为这个修复兑现点并非空穴来风，而是情绪、资金面决定的，继续往下。

情绪层面看：
周五从接力、人气票上的亏钱效应非常恶劣，森林包装天地板、华光环能半个涨停开后准天地，但资金还留了悬念，高位的恒宝股份异动后尾盘有资金硬顶板，最高板四方新材天地天硬顶晋级，其中有一方是需要纠错的，所以明天两边结合一起看，如果上周五亏钱效应的个股比如金安国纪、森林包装、华光环能继续恶劣负反馈跌停甚至跌停封死，恒宝股份也纠错向下恶劣负反馈走的撤退板，那这里和目前情绪就对上了，目前昨日连板指数看情绪明显远离五日线有向下需求，并且周五还有资金立马顶出天地天的五板四方新材晋级，那么如果情绪真的向下走退潮，这一批高度是要杀下来！是风险点，那么连板高度、中位的国投中鲁、四方新材、华媒控股都要非常小心，反之上周恶劣亏钱效应周一集体反包修复、恒宝股份继续超预期走强此时才能看市场向上的纠错。

最后是题材层面：
题材面分歧前我要分享一个有意思的事情，开头说到本周五和上周五指数跳水很相似，不同的是上一次指数跳水时并不是银行兑现导致的，而这一次指数早盘拉升时银行、大金融一起疯狂，但到了午盘后劳模代表的银行发现大批量兑现，高位集体大幅回落出现大阴K!

是不是似曾相识？上一次拉金融来抵抗银行股集体分歧是什么时候？可别说我没教，我们当时可是明牌分享（如下图）
是6.27当天指数早盘放量修复先拉金融和银行一起修复，随后午后银行又是老技俩高位兑现，和本周五动作如出一辙，只是当时是下探环境，连续砸完出大恐慌隔日有资金做修复，而这一次放量更大、拉大金融启动幅度更猛，因为在上升趋势中做多动能更大，如果不更大量能动用金融工具人的角色银行股大幅高位兑现就容易把指数毁于一旦，所以接下来全网都对连续几天走强，高一致性的大金融抱有很高预期的时候同学们反倒要谨慎，因为大金融两次的定位基本一致，就是对冲银行风险的工具人，特别是单纯属性的金融，特别是券商，下周修复也是看风险点，并且大金融几次发酵来都没有高度出现，这并非是要发酵走核心题材的表态，另外周五大金融、互联网金融、稳定币、数字货币支付类个股大幅跳水，但南华期货却稳封涨停板，中间的差异性就是市场接下来风格的体现：
一、无论二三波连板都一定大于反包，所以为什么南华期货封死了，大智慧反包炸了
二、大金融内部因为香港《稳定币条例草案》将于8月1日生效，稳定币牌照发放倒计时+五城7月“点名”稳定币的原因，有没有牌照、逻辑是否正宗也是资金审美的体现。

周末还发酵了RDA、高温、光伏、医药、机器人消息
光伏
行情逻辑没有大的变动，电力/光伏基本都是联合炒作看，单纯的电力比较难走出来，基本都是光伏+电力等等，但期货多晶硅11个交易日大涨35%助推反复，基本是要信早信原则，但下周想要直接拉起来不容易，因为华光环能恐慌延续是大概率情况下拉升就容易被恐慌兑现、压力非常大，资金拉升容易事倍功半。

医药
医药自从上一周反复有些持续性外，资金高位兑现后就一直是一日游，周末消息面受默沙东将通过子公司以每股美国存托股107美元的价格收购Verona Pharma，总价值约为100亿美元的助推，这一块既然高位题材没有持续性，并且高位一体下与恒宝股份这些高位有密不可分的关系，那么即使做避险，能考虑T+0的转债就尽量考虑日内套利，正股T+1非常吃亏，这也是我本周四避险只考虑塞力转债的原因，如果做转债当天轻松关注后就是当天能带走20cm，而正股塞力医疗直线拉升一分钟后就需要追高，隔日又是负反馈需计提基本带不走太多，追高反倒容易回撤，这一点注意。

RDA
这个新概念可能大家不太清楚，其实就是实现资产数字化技术成为RWA（价值落地的核心，上海作为全国数据要素市场化先行区，正加速推进RDA项目落地；说白了还是稳定币下的新分支炒作，核心就是市北高新这类，新东西炒作最重要就是看和恒宝股份的高低分离程度，如果能脱离那么自然容易走出持续性，反之不如有龙买龙，头铁恒宝股份。

机器人
消息面为上纬新材:智元机器人至少收购其63.62%股份，获悉，智元机器人、宇树科技中标中移（杭州）信息技术2025年至2027年人形双足机器人代工服务采购项目。但几次机器人启动最大的问题就是前期套牢盘过大，距离时间太近没充分消化完，几次启动左侧压力直接兑现没持续性，所以即使去看也是低吸为主，追高没有值搏率。

科技线
连续调整2-3天，周末中京电子业绩利好并且周五中京电子、胜宏科技、铜冠铜缆代表的PCB核心都默默止跌，所以科技线在当下轮动市无绝对主线、龙头下不能说就次走完了，上一次银行大跌后走的中京电子、诚邦股份、好上好科技线还在历历在目，这一次周五银行继续大跌，那么下周连续调整2-3天企稳的科技线就存在值搏率，后续业绩窗口期同样会有源源不断业绩加持，主要观察是否有板块效应回归。

稀土/小金属
关税战后同样业绩有明显改善预期，但更多是因为位置低而被资金选择，当下市场风格就是不断发动低位题材取代高位题材走轮动炒作，稀土周四五替代的就是科技线前期地位，周五大资金表态也很明显，章盟主、方新侠大手笔买入北方稀土，但连续高潮了两天，还是等分歧后再考虑量化大分歧次日做反捞值搏率更高，另外与大金融等顺周期有对冲/反向关系。

最后总的来说上一次银行高位兑现后的修复市往往难度非常大，对交易节奏考验很高，上周指数五天红四天，但只有周一有赚钱效应连续四天亏钱效应的市场大家的想必都还记得，所以下周一定要先看风险，多做调整后的轮动，多考虑低吸，多考虑低位新启动题材才有保障，另外想要学xi的同学就注意好最后时间

码字不易，看完点赞走走，没看完也走走，祝同学们下周大赚～

码字不易，