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投资心法：最重要的总结！ 正心正念、自性内见
原创 格兰 格兰投研 2022-10-14 16:33 发表于北京
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#市场观察103个
#重要论断22个
还记得11号跌到2900点，全市场哀声一片，甚至很多人看到2600点的时候，我给大家说的话么？

我在那篇惨被删除的《长长的隧道》里写道：
我今天的投资策略和昨天一样，没有任何调整。

穿过长长的隧道，便是雪国。
隧道再长，也有尽头。
黑夜再深，黎明也终会到来。

还记得前天，医药白酒大跌的时候，我在文章中给大家说的话么？

我首先引用了毛主席的在开全国代表大会时的原话：
但这还不够，必须使全国广大人民群众觉悟，甘心情愿和我们一起奋斗，去争取胜利！
并在评论里对不看好恒瑞医药的同学回复道：

"什么叫抓住主线？为什么不是拿住主线？捏住主线？因为是主线，就要牢牢抓住！"

对担心爱旭盘中大跌的同学回复到：

"去调研一下电池厂就知道了，根本没库存，都卖空了。最多时减持资金卖一卖，跌多了加仓就是了，闹不出什么风浪。"

今天医药涨成这个样子，以医药、白酒、大金融作为占比70%的防守仓位的我，自然也是收获颇丰，净值大涨。

后台已经有不少来报喜的了，在恭喜大家之余，今天我必须提醒大家，政策尚未明朗，不要急于加仓，3300之前，维持6-7成仓不动，不要乱动，慢就是快。

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周五了，我想花一点时间，系统性的谈一下投资心法，让大家周末的时候可以学学。

我想了一下，过去的历史文章里好像只总结了投资框架，没有系统性的总结投资心法。

投资框架大家都很熟悉了，八个字：攻守兼备、抓住主线。这些过去都说了很多了，不再赘述。攻守兼备可以翻看《回首来路，为什么我说投资要追求“绝对收益”》，抓住主线刚说完，可以翻看《抓住主线！》

那么首先什么是投资心法？投资心法是智慧，而不是知识。"攻守兼备、抓住主线"的投资框架是我可以教给你的知识，是需要你好好学的。而智慧，是一种体悟，我们每个人都内在拥有的，我要做的只不过是帮助你发现自己的内在智慧罢了。

那么什么是我的投资心法呢？

也是八个字：正心正念、自性内见。

我们挨个来理解。

什么叫正心正念呢？

正心就是投资的心一定要正。

正心有两个层面，先说小我的层面，是我们每个人都有的，就是赚钱，那么赚钱是为了什么？是为了让我们自己，以及我们所爱的人，或者我们的家人、亲戚、朋友过上更好的生活。

这是利他利己的正心。

从大我的层面来说，投资股票的本质是投资上市公司。那么资本市场是服务于实体经济的，我们只有投资真正的好公司，投资我们优秀的民族企业，那么才能支持这些好公司去服务中国和全球人民，去助力于伟大祖国的民族复兴。

这是利国利民的正心。

那么它的本质也是反映在投资里面的，只有正心，伴随好公司成长，你赚的钱才是真正企业价值增值的财富，是助力这些企业造福社会的财富。否则你去博弈ST退市股，去搞概念炒打板，那就是邪心，这于国于民都毫无意义，你这就是赚的别人兜里的钱，你赚的是别人亏的钱，没有任何社会价值，这也是为什么证监会一直严厉打击炒烂、炒妖股的根本原因。

那么什么是正念呢？

正念指的值得是在正心的基础上，戒除一些不该有的念头。
比如，买了就指望它马上连续涨停、或者明知要跌还舍不得买，这是贪念；老是指望买在最低点，卖在最高点，这是痴心妄想，是妄念；投机被套之后傻傻拿着舍不得割肉，就在那一套好几年，这是痴念，犯傻了。

那么怎么才能正心正念呢？靠每天告诫自己吗？不是的。

去正心正念的方法很简单，就是内性自见。

内性，就是内在的本性。《孟子》说，任何一个人看到一个小孩掉到井里了，哪怕不认识，也会下意识不由自主的就会去救他，这就是我们每个人都具有的本性。

我们每个人的本性都是很清净的，只是外来的这些念头像乌云遮蔽了太阳一样，我们要做的就是去内省，去内见，自己观照自己的本性，发现自己的本性，像风吹开乌云，让它展露出来罢了。

比如好不容易选了一个好股，过几天没怎么涨或者跌了一点，看到其他板块涨了不少，就卖了去买了个烂票，结果买的那个烂票跌了不少，自己卖掉的好股反而连续大涨，这是动了贪念。

比如做好了攻守兼备的投资组合，股票也选好了，就是不敢下手，老想等他跌，真的跌了，又在想，我是不是再等等，能抄在最低点，结果第二天涨停了，下不了手了，这是动了妄念；

比如看好了股票，自己也想下手，可是之前套的烂票套的太深了，到处问还有没有机会，都告诉你没机会了，还是舍不得，有幻想，傻傻的又等好几年，错过太多好票，这是动了痴念。

这些念头不用去管他，不用遏制自己不生邪念，人性使然，谁也不是神仙，都有七情六欲，很正常。

要做的就是静下心去观照内心，去聆听自己的内心深处的那个智慧的声音罢了。

心里的那个智慧的声音其实一直都在，一直在告诉你什么是正确的，隐隐之中你也知道什么是正确的，只是你平常那些念头太吵，听不到那些声音罢了。

自己对着持仓好好研究研究，不管是赚是亏，正心正念，好好想想，保持内心的平静，自然你就能听到自己内心的答案并付诸实践了，这就是自性内见。

投资心法是智慧，智慧是不用去教的，我们每个人的本性、本心天然就是清净的，从来也没有什么毛病需要治疗。

那些念头和烦恼就像人在做梦一样，我要做的从来不是治疗你梦中之病，只是让你从梦中醒悟而已。

攻守兼备、抓住主线，是投资框架。
正心正念、自性内见，是投资心法。

此外别无他物，大道至简，投资就这么简单。











抓住主线！
原创 格兰 格兰投研 2022-10-12 21:48 发表于北京
《选集》第三卷，倒数第六篇，叫《愚公移山》。
是毛主席在中国共产党第七次全国代表大会上的闭幕词。

在这次全国代表大会上，毛主席有一句话是这么总结的，“首先要使先锋队觉悟....但这还不够，还必须使全国广大人民群众觉悟，甘心情愿和我们一起奋斗，去争取胜利。”

我想，有这样的精神，什么困难不得让路？更何况是区区3000点？


有盘后观点认为是社融数据的原因，某媒体是这么解释的。

数据是昨天晚上央妈放出来的，如果是社融数据好，怎么不是早盘涨？

关于这次的社融数据总结，我想给同学们做一个找不同的小游戏。


这是某大型媒体的对某专家的数据点评的报道。

图片
这是机构收到的该专家点评的全文：

9月金融数据点评：放贷意愿vs借贷意愿

1）9月单月社融增长3.5万亿，同比去年多增6000多亿，好于市场预期。其中，企业中长期同比多增6000多亿，居民中长期同比少增1000多亿。

2）如果单看总量数据是好的，今年二季度以来，信贷标准就是松的。窗口指导商业银行多放贷款。还是那个问题，这个信贷数据，放在以前，市场应该对后面经济的预期会逐渐起来，包括权益市场看到这个总量数据，应该会形成远期经济底部行程的预期。但今年目前的环境，让市场更加关注信贷结构，因为市场担心信贷的改善，不是居民企业主动的借贷形成的，而是政策指导的被动放贷（国央企）。

3）市场上述担心的原因，一是居民中长期迟迟无法同比转正，二是历史过往周期，往往是居民中长期早于企业中长期出现改善，而不是现在这样企业早于居民。所以，目前的信贷投放，到底是主动借贷，还是被动放贷，市场比较犹豫和怀疑。

4）另外，市场在目前总量信贷数据不错的情况下，比较犹豫的另外一个原因是，疫情管控下，发放的信贷无法有效周转。因为以往信贷周转的主要引擎是地产，而目前的社融单月增长和地产销售数据看起来并不匹配。后面市场如果对经济和社融的理解发生预期改变，最重要的线索是地产销售状态的改变。

今天市场其实就是个验证的市场，电池、海风、光伏、金融IT等我前期点评过多次的赛道持续赚钱。昨天讲的宁德、亿纬锂能走的尤其健康。医药白酒弱一点，这都很正常。


在这种下跌趋势并没解除的市场里，不要赚点钱就开始激动，不要着急去搞短线，更不要觉得这就是底部了开始加仓，现在的仓位应该是延续9月份已经调整好了的攻守兼备的方案，下周之前，多看少动。



昨天有很多人问，到底什么是抓住主线，我多说两句吧。

主线有一大一小两层意思：

第一，要做符合全球及中国经济主要逻辑的板块。

有长线的逻辑，比如，世界的一大趋势就是可再生能源（新能源）对旧能源（煤炭、石油）的转换，所以要投资光伏、风电、锂电；中国的一大趋势就是人口老龄化，这个是不可避免的，所以要投资医药板块；诸如此类。

有中线的逻辑，比如，白酒消费的高端化，医美的渗透率的提升，口罩结束后的免税、跨国旅游等等。

第二，要做板块内的主要逻辑。

比如农业板块，就像我在《民以食为天，农业板块的主线在哪里？》不要搞那么多乱七八糟的东西，就是抓住养殖（猪肉&鸡肉）、动保、种子，三条主线。

比如风电板块，就是国内海风&大型化、风电出口、国产替代，这三个主线，不在主线上的没必要关注。围绕着主线，挨个去找标的分析。

海风，有电缆，东方电缆，中天科技，宝胜股份，有桩基的海力风电，有风机的明阳智能

大型化，可以看金雷股份，因为大型化需要大的主轴，齿轮则需要大尺寸齿轮，就可以看广大特材；

风电出口，铸件看日月股份，塔筒单桩看大金重工；

国产替代主要看轴承，就是新强联、长盛轴承嘛。

这是一个递进关系，找出主线板块、再找到主线板块里的主线投资逻辑，再挨个去看标的，每个标的在组合里就有了它存在的位置。

抓住了主线，投资组合就如同庖丁解牛般清晰，排排坐，吃果果，而不是眉毛胡子一把抓，这就是抓住主线的意义。

攻守兼备是大的框架，而交易层面则是抓住主线。这两者不可偏废。从物理学层面上来说，这就是个“熵减”的过程。

“攻守兼备、抓住主线。”

不论何时，记住这八个字。