五月核心方向：

1.国产芯片：节前巨头带动回流，节后有望延续趋势

芯片龙头：寒武纪、芯原股份

设备巨头：北方华创、中微公司

测试环节：长川科技、矽电股份

CPU 核心： 中国长城、海光信息

华为线：深圳华强、华丰科技、 高新发展

存储：德明利、兆易创新

2.AI 硬件 + 算力租赁相关

算力租赁：利通电子、协创数据、 宏景科技

硬件补涨：PCB、铜箔、电子布趋势标的

算电协同：大唐发电、晶科科技、美利云

3.商业航天

全球太空竞赛开启，国内发射任务密集，SpaceX 上市预期催化！属于初期突破阶段，爆发力极强！海上回收： 航天工程、巨力索具

材料核心：西部材料、 再升科技

4.锂电：能源反转主线，趋势稳稳拿！

全球需求重构 + 供给收缩 + 储能爆发，行业进入反转周期！一季度出货量暴增，头部企业订单爆满