晚间重磅消息面：[淘股吧]
国务院:有序推进算力布局与边缘算力建设，完善智算云服务体系
国务院发布关于推进服务业扩能提质的意见。意见指出，深入实施工业互联网创新发展工程。推进工业数据筑基行动，培育数据合作联

核心围绕“AIDC、算力租赁、CDN”三大板块的投资逻辑展开。
主要结论如下:
核心观点:坚定看好国产AI产业链，认为当前正处在爆发前夕阶段。核心逻辑链条为:国产大模型Tokens(使用量)的爆炸式增长＞拉动AI芯片需求＞进而驱动国产算力、算力租赁与AIDC(智算中心)的需求。同时，AI应用发展也将拉动CDN(内容分发网络)需求。

算力租赁:行业利润兑现快，主要看PE估值。重点标的为：宏景科技、协创数据，利通电子、盈峰环境等。

AIDC:属于重资产、长周期行业，类似商业地产，前期折旧高，但具备永续现金流特性，估值常用EV/EB ITDA 。当前1GW(吉瓦)产能约对应500亿市值，且价格处于底部，未来有望进入上升通道。重点光环新网，因其是字节等巨头的核心供应商，在天津、呼和浩特等地有约1GW的确定性资源布局。其他标的包括东方国信、奥飞数据、云能集团、讯网网络、润泽科技、大威科技等。
CDN:与AI应用挂钩更紧密，属后周期板块。核心标的为网宿科技。

综上所述，只要Tokens持续提升，整个国产链的算力租赁、AIDC、国产算力、CDN板块都将核心受益，包括计算端(如海光信息、寒武纪)、网络端(如锐捷网络、盛科通信、华工科技)等。