今年GTC大会，有四大关注焦点，分别是LPU芯片，CPO，存储和液冷。
LPU芯片应该是英伟达最重磅的产品，主要用于推理场景，用来替代高成本的GPU芯片。
LPU可以简单理解成GPU低配版本，一个GPU服务器可以安装72张GPU，一个LPU服务器可以安装256张LPU芯片，芯片数量大幅提升，可以大幅提升推理速度，同时降低推理成本。
市场反馈LPU机柜26年出货1000台，27年出货7000台，对应LPU芯片出货量是25万颗和125万颗。
CPO是另一个重要变化，26年是英伟达首次大规模在服务器内部使用CPO替代铜缆，将光芯片，GPU和存储芯片封装在一起，大幅提升光电传输效率。
英伟达的GPU芯片卖的很贵，互联网大厂都在积极自研芯片或者扶持AMD等竞争对手，英伟达必须保持自身技术绝对领先，才能维持自身盈利能力。CPO板块重点关注光芯片的东山精密和光引擎的天孚通信。
存储依然是AI发展的重要瓶颈，现在海外大模型普遍上线了记忆功能，可以记住用户的历史要求。比如你可以给大模型发一个跟踪表格，覆盖几十个指标，要求大模型定期给你更新表格内容。
再加上CLAW出来以后，主打的功能就是记忆，能够记住用户历史各种指令，要求和偏好，完全按照用户要求办事，背后都是存储支撑。存储板块主要是兆易创新和江波龙。
液冷也是26年爆发全年，英伟达服务器基本全系标配液冷，谷歌，亚马逊和微软自研的AISC服务器也会开始使用液冷，液冷板块有望进入利润爆发阶段，可以重点关注英维克（转）