仅做阅读笔记，不构成投资建议
一、事件驱动
1、猪周期：左侧反转预期发酵
现状：外三元现货11.11元/公斤，仍然低于行业成本线11.88元，行业还没有整体盈利；能繁母猪持续去产能，头部企业计划9月底继续压减母猪，属于典型左侧交易窗口；中秋国庆带来季节性消费提振，机构普遍预判景气反转兑现大概率在2027年。
盘面：9月4日板块大涨5.89%，主力净流入22.5亿，多数标的为首板启动，短期没有明显透