先说结论，今天市场真正完成的是一次放量换锚。昨天资金还在试探液冷、算力能不能成为新的承载方向，今天集泰、浪潮信息等核心直接走弱说明昨天的尝试被市场否定，但成交额反而放大到2.03万亿意味着资金不是撤退而是卖掉旧核心重新寻找风险承载，所以今天最值得看的不是农业、消费、传媒谁涨而是谁开始获得新的定价权，龙版传媒就是目前最明确的答案。竞价阶段我判断它具备穿越条件，这个判断除了符合我的竞价体系更基于高位负