仅做阅读笔记，不构成投资建议
一、液冷板块：从炒故事进入Q3业绩验证窗口
产业情况
机构把当前液冷类比上一轮无源器件启动阶段：前期整体涨幅不算疯狂、筹码相对干净，中报已经把一部分悲观预期释放，产业情况Q3是真正看订单转为利润表的关键窗口产业情况。
过去市场重点聊渗透率、远期空间；现在机构关注点已经切换：产业情况谁有真实批量出货，冷板、CDU、管路这些制造零部件，先确认收入；原来业务基数低的公司，一