往回封的十年它活着，样本内 2.1 万倍，往后封的两年半剩 6%
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我做了条主板的趋势策略。用 2010 到 2023 这十四年做规则，回测跑出来 2.1 万倍——10 万块变 21.4 亿。
满仓、不算手续费、中间吃过 73% 的回撤。所以这 21.4 亿是假的，先说清楚。
这十四年之外的数据，我从一开始就藏起来没看。上周全打开了。
往回那十年（2000-2009）：活着，+57%。2024 年到现在：剩 6%。
如果你也是靠 复盘的时候觉得这招好使 来决定要不要用一个打法，这篇跟你有关。
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一、我把数据切成三段
开工前先定规矩，写死不改：
```
2010—2023（14 年） 做规则。随便看，随便试
2000—2009（10 年） 往回封。规则冻死之前不许看
2024 至今（2 年半） 往后封。只准看一次
```
为什么要藏：在同一段数据里改规则、再在同一段数据里验收，等于自己出题自己判卷。必须留一块自己没碰过的，最后才打开。
二、做规则那十四年，好看到不像话
几个年份：
```
2013 +116%
2014 +174%
2015 +312%
2019 +322%
2020 +360%
2022 +1949%
2023 +263%
```
十四年合起来 2.1 万倍，年化 104%，602 笔，胜率 46.5%。
我加了四层过滤，每加一层都更好，一次例外都没有。
那时候我基本确信自己找到东西了。
三、打开之后
先开往回的十年（2000-2009）。
十年 ×1.57，年化 4.6%。208 笔，胜率 40.4%。
不算好，但没死。我当时松了口气——机制像是真的存在过。
再开往后封的两年半（2024 至今）。
```
2024 -88.3%
2025 +71.9%
2026 至 8 月 -69.0%
```
两年半，143 笔，净值从 1 掉到 0.06。最大回撤 -97.3%。
这是整整 26 年里最深的一次回撤，就发生在我打开的这两年半。
我换了个独立的脚本重跑了一遍，怕是自己写错了。结果一样。
四、有个细节我觉得比崩盘本身重要
胜率几乎没掉。
做规则那十四年，胜率 46.5%。崩掉这两年半，40.6%。
胜率只少了 6 个点，净值从 1 掉到 0.06。
死的不是胜率，是右尾。以前赚钱靠的那几笔大的，没了。
五、我不甘心，试了两个补救
我有两个在 2010-2023 里挑出来的过滤器——一个看市场环境，一个看形态。阈值早就定死了，一个数没改。
环境过滤器：
不加它，期末 0.0604。加了它，期末 0.0606。
一模一样。
它有一项看着有用：亏得特别惨的笔数从 27 降到 22。
然后我做了件事：让电脑把这个过滤器的时间随机挪来挪去，挪几百次，看瞎挪能挪出多好的结果。
随机瞎挪的中位数是 21——比我这个过滤器的 22 还好一点。
也就是说，那个 27 降到 22 ，随便一个跟我这个过滤器毫无关系的东西都能做到，而且平均做得更好。
形态过滤器：两年半里只命中 7 笔。
两个叠一起，四项指标跟随机瞎搞比，全落在中间位置。
六、我认为它是怎么死的
不是过滤器不行。是策略本体在 2024 之后就不成立了。
再往上一层。我在那十四年里翻来覆去改了很久，每改一次都更好看。
试得够多，总能试出一条 2.1 万倍的曲线。
那 104% 的年化里，到底有多少是真的？
往回封的十年给了个参考：年化 4.6%。
104% 和 4.6%，差 23 倍。中间那些差额，很可能就是我自己一遍遍试出来的。
七、射程（这篇能说什么，不能说什么）
这不是能真下的账户。满仓、零手续费。最大回撤 -97%，真钱早就归零了。这几个数只用来看机制在不在，不是收益承诺。
143 笔足够让我停止用它下注，但不足以让我确认它为什么失效。
我没法证明是拥挤。也可能是市场变了、也可能就是我过拟合。这篇不回答那个问题。
这条线的数据我已经用完了。封起来的两段都打开了，以后再也没有干净的数据可以验。所以它到这就结束了——我把它关了。
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写这些不是为了显得自己多谨慎。是因为这条线我做了几个月，最后是这么个下场，我想有人告诉我：这个坑是不是所有人都会踩，还是我一个人蠢。
你有没有过一个复盘时觉得完美、真上手就亏的打法？说一句它长什么样，我看看是不是同一个病。
满仓、不算手续费、中间吃过 73% 的回撤。所以这 21.4 亿是假的，先说清楚。
这十四年之外的数据，我从一开始就藏起来没看。上周全打开了。
往回那十年（2000-2009）：活着，+57%。2024 年到现在：剩 6%。
如果你也是靠 复盘的时候觉得这招好使 来决定要不要用一个打法，这篇跟你有关。
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一、我把数据切成三段
开工前先定规矩，写死不改：
```
2010—2023（14 年） 做规则。随便看，随便试
2000—2009（10 年） 往回封。规则冻死之前不许看
2024 至今（2 年半） 往后封。只准看一次
```
为什么要藏：在同一段数据里改规则、再在同一段数据里验收，等于自己出题自己判卷。必须留一块自己没碰过的，最后才打开。
二、做规则那十四年，好看到不像话
几个年份：
```
2013 +116%
2014 +174%
2015 +312%
2019 +322%
2020 +360%
2022 +1949%
2023 +263%
```
十四年合起来 2.1 万倍，年化 104%，602 笔，胜率 46.5%。
我加了四层过滤，每加一层都更好，一次例外都没有。
那时候我基本确信自己找到东西了。
三、打开之后
先开往回的十年（2000-2009）。
十年 ×1.57，年化 4.6%。208 笔，胜率 40.4%。
不算好，但没死。我当时松了口气——机制像是真的存在过。
再开往后封的两年半（2024 至今）。
```
2024 -88.3%
2025 +71.9%
2026 至 8 月 -69.0%
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两年半，143 笔，净值从 1 掉到 0.06。最大回撤 -97.3%。
这是整整 26 年里最深的一次回撤，就发生在我打开的这两年半。
我换了个独立的脚本重跑了一遍，怕是自己写错了。结果一样。
四、有个细节我觉得比崩盘本身重要
胜率几乎没掉。
做规则那十四年，胜率 46.5%。崩掉这两年半，40.6%。
胜率只少了 6 个点，净值从 1 掉到 0.06。
死的不是胜率，是右尾。以前赚钱靠的那几笔大的，没了。
五、我不甘心，试了两个补救
我有两个在 2010-2023 里挑出来的过滤器——一个看市场环境，一个看形态。阈值早就定死了，一个数没改。
环境过滤器：
不加它，期末 0.0604。加了它，期末 0.0606。
一模一样。
它有一项看着有用：亏得特别惨的笔数从 27 降到 22。
然后我做了件事：让电脑把这个过滤器的时间随机挪来挪去，挪几百次，看瞎挪能挪出多好的结果。
随机瞎挪的中位数是 21——比我这个过滤器的 22 还好一点。
也就是说，那个 27 降到 22 ，随便一个跟我这个过滤器毫无关系的东西都能做到，而且平均做得更好。
形态过滤器：两年半里只命中 7 笔。
两个叠一起，四项指标跟随机瞎搞比，全落在中间位置。
六、我认为它是怎么死的
不是过滤器不行。是策略本体在 2024 之后就不成立了。
再往上一层。我在那十四年里翻来覆去改了很久，每改一次都更好看。
试得够多，总能试出一条 2.1 万倍的曲线。
那 104% 的年化里，到底有多少是真的？
往回封的十年给了个参考：年化 4.6%。
104% 和 4.6%，差 23 倍。中间那些差额，很可能就是我自己一遍遍试出来的。
七、射程（这篇能说什么，不能说什么）
这不是能真下的账户。满仓、零手续费。最大回撤 -97%，真钱早就归零了。这几个数只用来看机制在不在，不是收益承诺。
143 笔足够让我停止用它下注，但不足以让我确认它为什么失效。
我没法证明是拥挤。也可能是市场变了、也可能就是我过拟合。这篇不回答那个问题。
这条线的数据我已经用完了。封起来的两段都打开了，以后再也没有干净的数据可以验。所以它到这就结束了——我把它关了。
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写这些不是为了显得自己多谨慎。是因为这条线我做了几个月，最后是这么个下场，我想有人告诉我：这个坑是不是所有人都会踩，还是我一个人蠢。
你有没有过一个复盘时觉得完美、真上手就亏的打法？说一句它长什么样，我看看是不是同一个病。
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