核心结论：


7月6日市场正式进入"高位兑现+高低切换"的拐点窗口，资金从AI硬件抱团方向出逃，向低位业绩确定性方向迁徙。最大预期差不在存储芯片的涨价叙事——这已被市场充分认知——而在两条被低估的暗线：一是商业航天的"产业大年"未被定价，二是PCB/CCL材料端的"供需错杀"创造了绝佳的逆向窗口。

一、盘面定性：不是退潮，是换剧本

7月6日A股的本质不是"普跌退潮"，而是主线剧本的切换。
沪