过去一个多月，我一直提醒大家，高位AI、算力、光模块、CPO、PCB这些方向，不要只看故事，更要看估值。很多公司确实是优秀公司，但好公司不等于好价格。

当一个行业所有人都相信它永远上涨的时候，风险其实已经开始积累。最近市场的走势，也验证了这一点。不少科技股开始出现大幅回撤，资金并不是消失了，而是在寻找新的方向。资本市场从来不是没有机会，而是机会在轮动。

那么，下一轮行情我押注哪里？我的答案一直