一、资金流入方向（两大主线）顺周期防御资源（机构避险抱团）有色金属单日净流入 64.21 亿全市场第一，紫金矿业、山东黄金、洛阳钼业等黄金、有色龙头批量吸金；叠加石油石化、煤炭、火电等高股息标的。逻辑：地缘推高金价、油价，低位低估值、现金流稳定，震荡行情避险属性强。细分硬核通信半导体中兴通讯全市场吸金第一（31.86 亿），通富微电、瑞芯微等芯片个股资金持续进场。逻辑：板块分化，仅基本面稳健、订单