个人认为，江波龙戴维斯双击已达顶峰。价格已经高估。。两年目标200元。。筹码博弈的核心是预期差,这个差在哪里,差在人性和认知。江波龙业绩是好,但是股价不好么?当下在交易什么?交易他能不能更好,美光业绩爆出来,股价直接往下,很简单
展开
反馈
2025年度人气实盘选手
粉丝
被赞
被加油
相关文章
创作者筛选
已为您筛选包含的作者
QQ登录
淘股吧登录
或 快速登录/注册淘股吧账号
Copyright 2007-2026 © 福州淘股吧互联网股份有限公司 版权所有 tgb.cn taoguba.net
闽ICP备09037174号-3 增值电信业务经营许可证：闽 B2-20090069 taoguba168@taoguba.com.cn 郑先生 闽公网安备 35010002000108号
一、本轮暴利从何而来：极致寡头供给管控
当前三星、SK海力士、美光三家垄断全球90%以上 DRAM 、超65%NAND产能，本轮超级暴利完全依靠主动人为收紧供给实现 ：
产能结构性抽血
三巨头主动压缩普通DDR、消费级NAND产能，将70%~80%先进制程晶圆转向HBM等高毛利AI存储；HBM良率低、晶圆消耗量大，同等晶圆产能下，总有效存储容量大幅缩减，直接制造全行业普通颗粒紧缺，商用DRAM两年内最高暴涨700%，美光毛利率一度冲到84.9%，远超英伟达同期水平。
默契克制扩产
经历2023-2025年深度亏损周期后，巨头刻意压低整体资本开支增速，拒绝复刻历史景气期疯狂扩产的老路，用缓慢新增产能维持紧平衡，牢牢掌握定价主动权，下游手机、PC、车企完全被动接受连续涨价。
长期锁单锁定高端产能
AI大厂长期包销HBM全部产能，高端赛道形成封闭壁垒，普通消费、工业存储沦为产能弃子，进一步拉大结构性缺口，寡头得以分层收割利润 。
二、两类新供给，将依次击穿垄断定价体系
1. 巨头自身大规模新增产能（2027年后集中释放）
三星、SK海力士近期陆续抛出万亿级别长期扩产计划，韩国规划五年内DRAM整体产能翻倍，新增产能不再单一倾斜HBM，会回流一部分至通用DRAM、企业级NAND。
存储晶圆建厂、良率爬坡周期2~3年，2026年只是规划建设期，2027年末起大量新产能集中落地：
原本人为制造的通用存储紧缺会被填补，现货涨价动力直接枯竭；
三巨头从“共同控产保价”，重回传统同行博弈，一旦某一家选择放量抢份额，默契涨价联盟立刻瓦解，价格战会重启，暴利快速稀释。
2. 第二梯队外部新供给：国产存储产能持续放量（最致命变量）
过去几十年垄断牢不可破，核心是全球只有三家具备大规模成熟量产能力；如今长鑫（DRAM）、长江存储（NAND）已经完成技术闭环，进入大规模扩产周期，是打破寡头格局的核心外部供给：
长鑫存储：DDR5实现量产，2026-2028年持续扩产，月产能稳步抬升至10万片级别，大量进入国内整机、工控、服务器供应链，分流全球通用DRAM采购需求；
长江存储：多座新晶圆厂投产，2027年总产能有望跻身全球NAND前三，3D NAND全面对标国际主流，同时实现国产HBM技术突破，切入低端AI存储市场；
下游厂商为规避单一寡头涨价风险，主动分散采购，国产颗粒形成稳定替代供给，三巨头再也无法单方面拿捏全市场供货价格。
三、公式逐层失效的全过程
第一层：议价权松动
新供给入市后，下游不再只能被动接受季度涨价，拥有备选供应商，三巨头合约提价幅度被迫收窄，现货溢价快速缩水；
第二层：毛利率分层下滑
HBM高端赛道仍有技术壁垒，可维持高利润，但体量最大的通用DRAM、消费闪存，会率先回归大宗商品周期属性，毛利率从70%+快速回落至30%-40%常规区间；
第三层：周期回归常态
当全球整体有效供给充分充裕，存储行业将摆脱本轮特殊的“寡头人为控周期”，重回过往2~3年一轮的供需波动循环，再也不存在永久垄断式暴利；
额外约束：反垄断风险
三家高度协同减产涨价已经遭遇美国集体反垄断诉讼，若持续默契操控价格，行政监管会强制干预供给行为，人为垄断手段被直接限制 。
“垄断供给=永续提价”本身就是脆弱的短期等式，它成立的唯一前提是市场没有外部竞争者、寡头内部能够永久克制扩产。
当下无论是三巨头自己憋不住的远期巨量产能，还是国产存储持续释放的替代性新增供给，都正在拔掉这个前提。本轮AI催生的存储超级暴利周期，只是寡头利用行业空窗期的阶段性红利，随着多元供给陆续落地，潮水褪去，存储终将回归周期本色。
投资大佬葛卫东表示: 下半年要保护好胜利果实,加强锻炼,修身养性。就这么一句话,市场瞬间炸了锅。大家迅速解读出两层意思:一是大佬在提示科技股风险,建议降低仓位;二是
葛卫东本人可能已经在偷偷减仓了。于是午后,兆易创新、沐曦股份、曙光数创等个股集体跳水。沐曦股份从跌幅不足4%快速下探至收盘大跌7%,兆易创新直接焊死跌停板。
站在光里，质疑光、理解光、相信光、坚守光、亏光光
7月2日中午,一则消息在投资圈快速传开。投资大佬葛卫东表示:“下半年要保护好胜利果实,加强锻炼,修身养性。就这么一句话,市场瞬间炸了锅。大家迅速解读出两层意思:一是大佬在提示科技股风险,建议降低仓位;
[展开]存储三巨头的暴利周期，不会永远持续。不是因为它们做错了什么，而是因为“只要供给垄断=可以无限提价”这个公式本身就写着失效条件——一旦新供给出现，寡头默契控产的定价根基就会松动，供需天平逆转，涨价权快速
[展开]存储三巨头的暴利周期，不会永远持续。不是因为它们做错了什么，而是因为“只要供给垄断=可以无限提价”这个公式本身就写着失效条件——一旦新供给出现，寡头默契控产的定价根基就会松动，供需天平逆转，涨价权快速
[展开]存储三巨头的暴利周期，不会永远持续。不是因为它们做错了什么，而是因为“只要供给垄断=可以无限提价”这个公式本身就写着失效条件——一旦新供给出现，寡头默契控产的定价根基就会松动，供需天平逆转，涨价权快速
[展开]存储三巨头的暴利周期，不会永远持续。不是因为它们做错了什么，而是因为“只要供给垄断=可以无限提价”这个公式本身就写着失效条件——一旦新供给出现，寡头默契控产的定价根基就会松动，供需天平逆转，涨价权快速
[展开]楼主发的《ai应用未来2到3年内将会成为市场真正的王者》有可能理解错了，最后Ai应用的市场份额都是被豆包Deepseek千问这种头部公司大模型的头部应用瓜分的，后排根本没有机会，久其和浙文都跌成马了。
兄弟，你真是魔怔了有些，不觉得现在自己有些太主观了么，我看江波龙别说600倍就是6000，60000倍你也还是去超跌老登，关注你很久了，每个人有自己看法很正常，但是收益不会骗人，有没有一种可能你方向思
[展开]7月2日中午,一则消息在投资圈快速传开。投资大佬葛卫东表示:“下半年要保护好胜利果实,加强锻炼,修身养性。就这么一句话,市场瞬间炸了锅。大家迅速解读出两层意思:一是大佬在提示科技股风险,建议降低仓位;
[展开]这里江波龙周一看作减仓的一个点 而不是加仓点
星网锐捷 奥飞娱乐 为什么业绩公告后一字板 赢在位置
兄弟，你真是魔怔了有些，不觉得现在自己有些太主观了么，我看江波龙别说600倍就是6000，60000倍你也还是去超跌老登，关注你很久了，每个人有自己看法很正常，但是收益不会骗人，有没有一种可能你方向思
[展开]这几天天天在宣言运气对于炒股的重要性。过去一年十几倍的高手也错过了光周期 是不是喜忌问题？
股票投资本来就是主观的 股海贼王的模式更倾向于大趋势格局。所以今年的行情比较适合他 但是这种行情并不适合我的模式，比如博敏电子太极实业。我都是在10元之下就开始介入重仓，但是都在大致15到18基本就
[展开]人生老师模式手法不一样，持股周期不一样，但是好久之前去年底今年初听老师说久其软件？还在里面施工吗？
久其软件是我长期跟踪做波段的个股。周五也加仓了 有点类似前几年的常山北明。当时都是六七元介入。10元一线高抛。直到24年九月在10元一线做飞。。
兄现在久其成本多少
兄现在久其成本多少
［图片］
兄现在久其成本多少
［图片］
［图片］
24年10月10号11.29九个连板清仓恒银科技，赚了60万股。当天加仓川润股份。重仓久其软件。。川润股份后面一个月涨了三倍，可惜我做飞了。然后因为买房需要大致300万。这个账号后面几天取了110万出
[展开]久其软件好像和博主一贯的图形不一样[为什么]
股票投资本来就是主观的 股海贼王的模式更倾向于大趋势格局。所以今年的行情比较适合他 但是这种行情并不适合我的模式，比如博敏电子太极实业。我都是在10元之下就开始介入重仓，但是都在大致15到18基本就
[展开]贼王选择了硅基硬件通胀方向（存储，光，PCB，半导体设备等），结果就是大获成功。楼主发的《ai应用未来2到3年内将会成为市场真正的王者》有可能理解错了，最后Ai应用的市场份额都是被豆包Deepseek
[展开]24年10月10号11.29九个连板清仓恒银科技，赚了60万股。当天加仓川润股份。重仓久其软件。。川润股份后面一个月涨了三倍，可惜我做飞了。然后因为买房需要大致300万。这个账号后面几天取了110万出
[展开]24年10月10号11.29九个连板清仓恒银科技，赚了60万股。当天加仓川润股份。重仓久其软件。。川润股份后面一个月涨了三倍，可惜我做飞了。然后因为买房需要大致300万。这个账号后面几天取了110万出
[展开]想说的有很多，想想还是算了，但我觉得，模式是死的，人是活的，市场永远是对的，顺势而为才是正道，你改变不了市场，只能改变自己，多说无益，发财就好
很多人只看到我在恒银科技九个连板清仓。却不知道我在24年2月**5元一线就进去了。被砸得很惨。。川润股份也是类似情况。。24年大致有半年时间我都是和现阶段差不多。只能靠川润股份，恒银科技这些个股之间的轮动做一点差价。。现阶段我也只能在中信重工，久其软件，毅昌科技这些个股里面轮动，
[展开]个人感觉久其不如浙文来的稳
现阶段久其软件的位置类似24年五六月的恒银科技。不一定是绝对底部。但肯定是相对底部区域 只要能拿住。分仓平铺。结果已经是稳赢。。我的模式最近几年基本没有改变。等待风口。久其软件也会上天。。个人观点。不
[展开]很多人只看到我在恒银科技九个连板清仓。却不知道我在24年2月**5元一线就进去了。被砸得很惨。。川润股份也是类似情况。。24年大致有半年时间我都是和现阶段差不多。只能靠川润股份，恒银科技这些个股之间的轮动做一点差价。。现阶段我也只能在中信重工，久其软件，毅昌科技这些个股里面轮动，
[展开]从来没想过改变市场。入市接近三十年。看得太多了。看不懂的行情宁愿不赚，也不会去赚完全看不懂的钱。。在我生活的五线城市。我即使不再炒股。也已经实现简单的财务自由。所以。根本没有必要去做看不懂的行情。20
[展开]这个不知道。24年平铺轮动川润股份。常山北明，华胜天成。世嘉科技。久其软件。汉得信息。毅昌科技，久其软件，恒银科技，科蓝软件，晓程科技这些。我也不知道谁能涨幅最大
这个不知道。24年平铺轮动川润股份。常山北明，华胜天成。世嘉科技。久其软件。汉得信息。毅昌科技，久其软件，恒银科技，科蓝软件，晓程科技这些。我也不知道谁能涨幅最大
兄弟，你真是魔怔了有些，不觉得现在自己有些太主观了么，我看江波龙别说600倍就是6000，60000倍你也还是去超跌老登，关注你很久了，每个人有自己看法很正常，但是收益不会骗人，有没有一种可能你方向思
[展开]趋势最难判断的是什么时候结束，我理解是只赚里面一小段时间的钱，再换下一个
我最近天天在deepseek上问一些五行喜忌问题。人家说，7月7日——8月7日是未月，燥土，行情看着很好，可是很容易闷杀，就是那种天地板。看着到处都是涨停板，但是一追就是这个。尤其忌火的人最好空仓。我觉得说的好有道理。和你这个意思差不多。
还有，我看了一下川润股份24年你说的那两波走势，从技术上我完全可以解释，也看得懂，现在我最担心的是，我技术水平肯定够了，但是命局不够。八字里面，土多土旺，壬水日主，身弱不担财，很容易焦虑。什么意思？拿不住。一涨就心慌，燥，不卖出就会爆赚，承不住大财，想想，只有拆，拆成小段。比如超短线，今天买，明天有个5%涨幅就卖，然后等心情平静下来了再去找下一个5%。只能这样。这种人看起来很怂，但也可能赚钱，比如退学、养家，都是这种模式。
未月土炎火燥，等我忙完手头的事出去到三峡旅游旅游，补补水气，然后冷静下来思考后半生怎么幸福的过。
人命不同，模式肯定不同，每年亏赚肯定不同。所以学别人的模式其实没什么用。还有，不用理会那些看了谁赚钱了就一哄而上高度赞美，谁亏钱就冷言冷语各种踩的，这种人命格都比较低，来股市大概率是送钱的。因为他们心急，认知低，既不懂市场，也看不懂天道，大概率也是拿不住股的。
从来没想过改变市场。入市接近三十年。看得太多了。看不懂的行情宁愿不赚，也不会去赚完全看不懂的钱。。在我生活的五线城市。我即使不再炒股。也已经实现简单的财务自由。所以。根本没有必要去做看不懂的行情。20
[展开]你看到他亏是因为他比赛账户只是他股票投资资产的其中一个最小的账户，你觉得他水是因为他没给你看他的大账户的收益曲线和总持仓资产，他的观点觉得老登固然在科技大票大幅拉升的时间不合时宜，但是你要知道炒股不是
[展开]