今日行情印证昨日提出的预判，7月市场迎来开门红、科技半导体连续大涨后进入2天左右的调整期、科技调整期间医药、商业航天、人形机器人、物理AI、工业软件、智算中心、AI应用等板块迎来轮动。截至收盘，上证指数报4112.45点，涨幅0.44%；深证成指报16119.17点，跌幅0.53%；创业板指报4260.72点，跌幅1.89%；科创50指数报2153.04点，跌幅2.48%，领跌全场。沪深两市全天成交3.66万亿，较上一交易日放量3862亿。情绪层面，全天226家涨停、13家跌停；全市场4325家上涨、1145家下跌，上涨个股占据绝大多数。板块方面，科技半导体进入预期内的调整，带动科创50领跌；非科技类超跌板块集体轮动上涨，其中证券、医药板块强度最高，两市成交额前40名中包含2只证券股、1只医药股，足以印证两大板块的资金关注度；商业航天、人形机器人、物理AI、工业软件等细分方向走强，涨幅居前的标的普遍具备业绩增长预期。盘面核心逻辑是科技板块连续上涨后进入技术性调整，资金从高位科技赛道溢出，向低位超跌板块扩散，叠加7月业绩线主导的选股逻辑，形成科技调整全市场普涨的均衡格局。[淘股吧]
预计明日上证指数日内波动区间为4080—4145点，日内强弱分水岭为4110点，沪深两市量能预期维持在3.35—3.65万亿区间。科技板块的调整进程仍在延续，市场整体将维持板块轮动的运行格局，超跌板块的修复行情仍有惯性，但向上持续性相对有限。
板块层面，科技半导体作为市场绝对主线的地位并未动摇，当前仅处于预期内的短期调整阶段，核心配置方向依然聚焦业绩增长确定性强的半导体产业上游材料和设备环节。智算中心、AI软件应用（含智能体、工业软件）板块前期调整幅度深、调整时间长，且消息面有催化，在7月的整体反弹行情中会有表现机会。超跌板块中，证券、医药是本轮轮动的核心方向，强度领先其他板块；但多数超跌板块积弱已久，上方套牢盘层层叠加，不会直接进入趋势性上涨行情，后续大概率以底部震荡形态运行。整体来看，7月市场结构较6月更为均衡，业绩增长是贯穿全市场的核心选股标准，业绩不佳或基本面有瑕疵的个股缺乏持续上涨的支撑。
具体操作上，科技板块若明日继续调整且盘中出现急杀，可分批低吸核心赛道标的；若板块以温和震荡的方式调整，则调整周期可能相应拉长，需耐心等待更优的布局时点，优先选择业绩增长确定性强的半导体上游材料和设备个股，也可配置科创板指数ETF或弹性更高的半导体ETF。超跌板块方向，若明日延续普涨行情，可对近两日累计涨幅较大的个股分批减仓兑现；对于尚未轮动到、且基本面与业绩无异常的标的，可继续持有等待轮动机会，业绩不佳或公司基本面有瑕疵的标的不建议长期持有。此外可持续跟踪智算中心、AI软件应用、商业航天、人形机器人方向。

$伟测科技(sh688372)$ ：半导体测试环节龙头企业，深度受益上游产业链景气度提升，业绩增长确定性强，调整后具备低吸布局价值
$星环科技-U(sh688031)$ ：AI数据库与大数据基础软件核心标的，属于AI应用核心赛道，前期调整充分，7月反弹弹性充足
$腾景科技(sh688195)$ ：光学元器件核心标的，深度绑定半导体上游与光模块产业链，业绩稳健，主线调整后具备修复动力