算力扩张、国产替代、海外供应链导入三条主线，覆盖测试设备、光通信元件、半导体气体、靶材全部关键环节，各个细分龙头壁垒清晰，业绩兑现潜力充足。

设备‑光通信环节

联讯仪器：高速光模块、存储芯片测试设备龙头，伴随1.6T迭代浪潮，测试订单持续放量，补足算力上游测试短板。

源杰科技：高速有源光芯片龙头，为高端光模块供给光源，深度对接海外云厂商，是CPO共封装光学的核心元器件。具备成长潜力

炬光科