5万小期全仓打板只做主线拒绝杂毛
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交易理念
1.集中注意力研究当日行情最突出的那些股票。如果你不能从领头的活跃股票上赢得利润,也就不能在整个股票市场赢得利润。
2.买入后3天不盈利或亏损达到10%,立刻止损。
3.不论何时,要耐心等待市场的主线;若没有主线,宁可空仓。
6月10日操作总结:1.于昨天早盘集合竞价买入天娱数科,埃斯顿属于物理AI主线;天娱今日继续开盘后迅速封板。
2.埃斯顿今日高开迅速下杀,在天娱涨停后反弹没过分时线,继续下探。个人思想存在侥幸心理,认为天娱涨停,凡拓数创创新高,埃斯顿会反弹,但结果不如人意,全天微弱反弹不断创新低,最终在尾盘时割肉。
3.华天科技属于先进封装,之前想着做中长线,后期可能会有一波主升浪。于今日割肉,资金全用于打板。
明日计划:选择主线,主线必须有多个涨停,并形成梯队满足条件的今天市场走出2个。
1.主线一工业特气,中船特气,杭氧股份,雅克科技,和远气体,昊华科技。明日选择集体竞价涨停打板杭氧股份,理由:估值相对较低,价格处于低位,今日有充分换手。
2.主线二树脂涨价,圣泉集团,中化国际,金安国纪,康达新材。明日选择集体竞价涨停打板中化国际。理由:中化国际环氧树脂全产业链霸主。
3.天娱数科明日四进五,若不能封板则卖出,若继续封板,继续持有。
1.集中注意力研究当日行情最突出的那些股票。如果你不能从领头的活跃股票上赢得利润,也就不能在整个股票市场赢得利润。
2.买入后3天不盈利或亏损达到10%,立刻止损。
3.不论何时,要耐心等待市场的主线;若没有主线,宁可空仓。

2.埃斯顿今日高开迅速下杀,在天娱涨停后反弹没过分时线,继续下探。个人思想存在侥幸心理,认为天娱涨停,凡拓数创创新高,埃斯顿会反弹,但结果不如人意,全天微弱反弹不断创新低,最终在尾盘时割肉。
3.华天科技属于先进封装,之前想着做中长线,后期可能会有一波主升浪。于今日割肉,资金全用于打板。
明日计划:选择主线,主线必须有多个涨停,并形成梯队满足条件的今天市场走出2个。
1.主线一工业特气,中船特气,杭氧股份,雅克科技,和远气体,昊华科技。明日选择集体竞价涨停打板杭氧股份,理由:估值相对较低,价格处于低位,今日有充分换手。
2.主线二树脂涨价,圣泉集团,中化国际,金安国纪,康达新材。明日选择集体竞价涨停打板中化国际。理由:中化国际环氧树脂全产业链霸主。
3.天娱数科明日四进五,若不能封板则卖出,若继续封板,继续持有。
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2.昨日计划买的工业特气,买入人气比较高的昊华科技,涨停板买入;没有买入杭氧是因为其工业特气没有六氟化钨。中化国际涨停板挂单买入,一直没有成交,二个一字板,三个涨停无换手,若明日继续挂涨停买,要等到第五个涨停才有利润,最近大盘调整,五板已是天花板,若再追风险大于收益,吃独食不再追。
明日计划:选择主线,主线必须有多只个股涨停,并形成梯队满足条件的今天市场走出2个主线。
1.六氟化钨涨价工业特气主线。龙一中船特气,龙二昊华科技,龙三和远气体,雅克科技,华特气体,金宏气体等。钨金属板块也有相关个股涨停,主线可继续看高。
2.靶材涨价主线。韩国存储巨头集体砸钱扩产,存储超级扩产周期导致上游靶材需求爆增叠加小金属上涨。江丰电子,阿石创,隆华科技,欧莱新材20CM涨停。计划明日集合竞价买入有研新材,买入原因:有研新材央企,12英寸钴靶国内唯一量产,铜靶镍靶全覆盖。
3.物理AI主线人气已崩溃,明日集合竞价-5%左右卖出,若直接竞价跌停,再等等选择合适机会反弹卖出;若连续跌停游资应该会自救,极度恐慌时,保持冷静,等待反弹。
1.近期打板氛围很不友好,连续两天人气龙头核按钮,物理AI天娱头天涨停,第二天跌停;六氟化钨昊华科技头天涨停,今天也是跌停,根本不给溢价。天娱数科早盘连续下跌之后反弹到水上,以为会弱转强,没想到继续下跌,在水下3个多点时割掉;昊华科技今天开盘不及预期,早盘反弹时割肉,亏损4.56%。
2.早盘按昨天计划买入靶材主线有研新材,2个多点买入,全天高开低走,不及预期,亏损6.18%.
3.上午看到商业航天多股涨停,买入海兰信,亏损2.1%。
4.小金属人气上升,钼替代钨涨停打板洛阳钼业。
选择主线,主线必须有多只个股涨停,并形成梯队满足条件的今天市场走出2个主线。
1.SpaceX美国上市引曝商业航天主线。航天发展,中航高科,中天火箭,中航西飞多只个股涨停。今日买入海兰信,买入原因:海兰信的海洋工程动态定位,测控成为了国内海上火箭回收测控配套最核心的A股参与者之一,被市场称为火箭回收第一股。
2.钼替代钨有色板块提振主线。洛阳钼业,金钼股份,北方铜业,铜陵有色,多只个股涨停。涨停排板买入洛阳钼业,买入理由:具有全球最大的钼矿,并具有其他小金属,业绩好,估值合理。
3.周一计划:有研新材若继续下跌,周一割掉;若SpaceX上市不及预期,海兰信继续调整,割掉;洛阳钼业周一若没有溢价割掉。
6月15日操作总结:
1.今日操作:坚持持仓比胡乱追高要好。有研新材在水下一个多点卖了,恐惧了,害怕了,收盘涨超7%,被前几日的跌停伤害了。反过来又去追连云港,被套2.38%,实属不应该。海兰信在一个多点卖飞了,收盘涨3个多点,怕利润回撤。洛阳钼业在7%时卖了,收盘涨9个多点,明天可能还会有溢价。
2.今日反思为什么会卖飞?1.认知不足,担心受怕,拿不住,一点小盈利就想落袋为安;看到涨幅快的就想去追。2.如何克服这些毛病?认知不足如何解决,只做自己熟悉的股票,不熟悉的不要去追,只做科技主线,盘中不要着急去追。拿不住如何解决:尽量操作业绩好,流通性好,盘子大的科技股和中军;这种股票基本不会出现今日涨停,明日跌停的可能,跌停也会缓慢跌停,不会在开盘几分钟跌停出不来,具有良好的流动性。
3.今日主线比较多买了MLCC主线的东材科技,玻璃基板的中军京东方A,中军比较稳,所以买的仓位稍大;航运港口连云港。结构性行情主线为科技牛,若港口不及预期,明天割肉买科技。
6月16日操作总结:
1.航运港口一日游,将连云港割肉;有研新材在昨日卖掉后追连云港,损失惨重;有研昨日大涨,今日再快速封板,可惜没吃到肉,可能还是认知不足,没有坚定的信念来持股。
2.东材科技涨停,继续持有。
3.京东方A今天冲高回落,在回落过程中清仓;每天成交接近200亿,成交量大,交易活跌,逢低轮动。
4.硅28量产中核科技一字板,分析其产业链兰石重装排板,没有成交;最直接的化学原料是四氟化硅,多氟多子公司中宁硅业主产,追高买入被套。
5.磷化铟涨价买入云南锗业被套。
反思:管住手,不要一想到就立即买,要分析事件原因,受益条件,股票位置;宁可错过,不可做错;追高回落高位被套,明天再低开,随便一下探就可能亏损10个点以上。切记:错过不会有伤害,买错肯定会损失本金。
明日计划:1.东材科技若明天没有溢价,出掉。
2.多氟多若继续下探割掉。
3.云南锗业跌破100割掉。
主线:硅28,MLCC,玻璃玻纤。中核科技很有可能是一字板,若打不到,就打板兰石重装。硅28量产意义重大,并是一个新的概念,应该会持续一段时间。
1.云南锗业,多氟多低开早盘割肉卖出。
2.集合竞价打板兰石重装。
3.早盘玻璃玻纤涨幅居前,追高买入菲利华,一追就套,需要管住手,顶住诱惑。以后不再随便追高,改为尾盘低吸。京东方A昨天又卖飞。
4.东材科技冲高回落卖掉。
主线:玻璃基板先进封装,玻璃玻纤电子布,存储。
6月18日操作总结:
1.昨日活跃的玻璃基板,电子布今日大跌,板块轮动太快。若打板玻璃基板和电子板,那又是大面,周一可能还会低开;打板比较考验认知能力。目前来看跟着主线,逢低建仓做小波段是比较可靠的。
2.硅28中核科技跌停,兰石重装集合竞价时割肉。
3.AI产业链PCB仍是主线围绕树脂,电子玻纤布,覆铜板,铜箔;最卡脖子的是Low-CTE布、Low-DK二代布,卡位的是宏和和中材;Hvlp4铜箔,铜冠和德福。基于理解买入树脂银禧科技,Q布菲利华,铜箔诺德股份。
今日主线:存储,半导体芯片
6月22日大盘 & 涨停板拆解
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📊 今日大盘:量爆了,但别被数字晃晕
指数收盘涨跌幅信号上证4163.10+1.78%突破4100,形态强势深成指16372.5+2.13%跟随创业板指4359.39+2.52%弹性最大科创501948.93+1.96%稳健
全市场成交额 3.74万亿,创历史第二,连续第6天站上3万亿大关。
翻译成白话:钱多到溢出,但不是每天都能这么涨。 这种级别的放量普涨(2900只上涨),次日通常走剧烈分化——今天闭眼买都赚,明天就得挑着活口追。
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🔥 今日涨停主线(按强度排序)
① 小金属/有色 —— 今日绝对主线,≈20+只涨停
这是今天最核心的赚钱效应来源,逻辑是"AI算力金属 + 战略资源重估"双重叙事:
细分代表涨停股连板情况钨系中钨高新、厦门钨业、江钨装备(4连板)、翔鹭钨业持续性强锆系东方锆业(2连板)、长裕集团(5天4板)、凯盛科技(3天2板)固态电池+核电逻辑锗/稀有云南锗业、东方钽业、金钼股份、驰宏锌锗光芯片+半导体靶材锌/工业金属锌业股份、罗平锌电跟涨
驱动:锡/钽/铟/钨等"算力金属"因AI硬件(焊料、靶材、合金)需求扩张 + 供给刚性(伴生矿、海外扰动),被市场当作战略资源重新定价。
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② 大金融 —— 午后引爆的情绪放大器
方向涨停强势跟涨保险新华保险封板中国人寿+6%券商中信建投、广发证券封板华泰+8.9%、中信+7.8%多元金融越秀资本封板—
逻辑:牛市成交量自己养自己 → 券商佣金/两融收入预期上调;保险受益利率预期 + 权益资产升值。
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③ 培育钻石 —— 20cm狂欢,但基本面最虚
票涨幅惠丰钻石(北交所)+30%力量钻石、四方达20cm涨停黄河旋风、博云新材10%涨停
逻辑:金刚石热导率远超铜,可用于高功率芯片散热/下一代封装衬底的概念外溢。但当前业绩支撑极弱,属于纯情绪题材。
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④ 化工 —— 业绩+涨价双驱动
云天化、兴发集团、龙佰集团、浙江龙盛、多氟多、澄星股份等涨停。磷化工/钛白粉/染料等受益于产品价格上行 + 中报预期。
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🎯 "哪些可买"——直说
⛔ 今天追到的,明天大多不好接
3.74万亿的天量普涨次日,经验法则是不追涨停、只等分化低吸。但如果你一定要从今天的主线里挑"相对能看的",分层说:
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✅ 第一梯队(逻辑最硬,分化后有低吸价值)
小金属/钨锆系 —— 这是唯一有"产业逻辑+商品涨价+供给刚性"三重支撑的方向,不是纯情绪:
• 江钨装备(4连板先锋)—— 已经是持筹者的盛宴,没先手的别追,等断板回踩
• 东方锆业(2连板)—— 锆用在固态电池电解质、核电、电子陶瓷,逻辑有持续性,但今天缩量加速,明天开板才能看
• 厦门钨业 / 中钨高新 —— 钨是真正的"算力金属"(硬质合金刀具用于芯片制造设备 + 军工航发),体量大、机构能进能出,相比小票更安全
操作方式:不追板,等明日/后天分歧回踩5日线再看,这是钨/锆方向唯一舒服的买点。
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⚠️ 第二梯队(可以但不急)
大金融 —— 新华保险/中信建投这种:
• 优点:牛市旗帜,天量之下券商确实是最直接的"交易量杠杆"
• 缺点:今天下午才封板,是跟涨性质不是主动引领,而且保险/券商这种大象,连续涨停概率低
• 策略:想参与金融方向,宁可等明日高开分歧后低吸券商ETF(512000)或半仓龙头,别追涨停价
化工(云天化/兴发集团/龙佰集团) —— 有磷矿资源+化肥涨价+中报预期托底,基本面比小金属更扎实,但弹性不如金属。适合不想追高的人做中线持有。
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⛔ 第三梯队(建议别碰)
培育钻石(力量钻石/四方达/惠丰钻石) —— 20cm涨停看着爽,但这批公司利润薄、估值百倍起、金刚石散热还在极早期,今天涨是因为"钻石"两个字沾了AI的光。追进去=买彩票。
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📌 明天的核心观察点
1. 小金属方向是否继续缩量加速 → 如果江钨/东方锆业继续一字或无量秒板,说明板块还能玩一天;如果大面积爆量开板分歧,就是汰弱留强
2. 成交额能否维持在2.5万亿以上 → 跌破2万亿,说明天量见顶,全面退潮
3. 券商是否持续 → 决定这波是"主线行情"还是"情绪冲顶"
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一句收束:今天的盘面是典型的牛市中后期天量躁动——钱多、主线明确(小金属)、情绪蔓延(金融尾盘补涨)。但3.74万亿历史第二的量,恰恰提醒你:今天闭眼赚的钱,明天要睁大眼睛花。 能买的不是今天的涨停板本身,而是明天分化后活下来的核心标的的低吸机会——钨锆系里找回踩,化工里找业绩托底的,其余的让子弹飞一会儿。
管住手比乱接刀重要。
6月23日涨停复盘:冰火两重天,124只涨停 vs 50+跌停
沪指 -1.37%、深成指 -3.17%、创业板指 -3.84%,指数大跌但个股极度分化——超百股涨停,同时超50股跌停,典型的"指数杀高位、资金涌向低位主线"格局
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一、核心数据速览
指标数值涨停家数124~125只(主板114/创业8/科创1/北交2)跌停家数50~53只炸板数48家,封板率≈63%连板家数20只(三连板及以上6只)涨停最集中行业医药生物17只 > 基础化工13只 > 机械设备12只
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二、连板天梯(不含ST)
连板个股核心逻辑5板🔥 江钨装备( 600397 )钨钽铌资产注入+江西国资,盘中开板60+次,爆量分歧6天5板长裕集团( 603407 )氧氯化锆+陶瓷载板+光通讯5天4板贤丰控股( 002141 )覆铜板/PCB上游+扭亏3板东方锆业( 002167 )锆材料+产品涨价+固态电池 ⭐一字强封3板兴业科技( 002674 )磷化铟收购+机器人电子皮肤(封单4.43亿最强)3板黑猫股份( 002068 )超级电容+炭黑龙头+景德镇国资3板海欣股份( 600851 )参股长江证券+创新药2板长江证券/银之杰/长飞光纤/特发信息/东江环保/三孚股份/华旺科技/名雕股份/正和生态/恒盛能源/黄河旋风/六国化工/新大洲A
⚠️ 江钨装备5板虽勉强封住,但盘中开板60+次、封单仅剩约1311万,明日生死看竞价强弱
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三、今日五大涨停主线
🏥 ① 医药·创新药 —— 最强涨停集群(17只)
触发:新华制药1类新药LXH-2103临床获批 + 国家药监局《新药注册临床试验报告》显示2025年临床试验破5000项创历史新高 + 板块长期超跌估值底 + 药企密集回购增持
个股涨幅涨停时间催化海南海药+9.97%09:33创新药+CAR-T+海南自贸区新华制药+9.98%09:331类新药临床获批+解热镇痛亨迪药业+19.98%09:38布洛芬原料药+制剂双鹭药业+9.92%09:43硝酸甘油喷雾剂独家+减肥药睿智医药+19.95%11:15AI制药+CRO德展健康+10.00%10:15参股HPV疫苗III期入组津药药业/灵康/亚太药业/合富中国/拱东医疗…+9.96%~+10.1%—创新药+原料药扩散
📌 特点:低位超跌反弹性质强,首板居多,真正"连板龙头"还没确立(海欣算半个),持续性取决于明日是否有2板走出。
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🧊 ② 液冷IDC / AI算力基础设施 —— 最强趋势主线
触发:英伟达Rubin平台确认100%全液冷方案 → 冷却液、泵阀、CDU、冷板全链条受益
个股涨幅逻辑卫星化学+10.00%液冷冷却液(封单6.63亿全场最大)大元泵业+10.00%液冷泵+算力温控圣阳股份+10.01%液冷储能+电池方盛股份(BJ)+30%液冷IDC+维谛技术统一股份+9.99%液冷服务器+央企伟隆股份/动力源+9.99%/9.90%液冷阀门/智算电源
📌 特点:这是今天最"有逻辑"的AI分支,不是纯情绪炒,景气趋势硬——但短期也到了加速段,后排追高风险大。
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🤖 ③ 机器人 —— 政策+事件双催化
触发:工信部征求人形机器人在变电站/家电场景技术标准 + 英伟达Halos机器人安全系统 + LG高管访英伟达
活跃股:联诚精密、方正电机、巨轮智能(XT减速器)、上工申贝(缝制机器人+碳纤维飞机)、力鼎光电(机器视觉)、天安新材(电子皮肤)、正和生态(水务机器狗·2板)
📌 特点:以零部件(减速器/电机/电子皮肤)和场景落地挖掘为主,偏题材轮动,持续性看连板能否打开高度。
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🔌 ④ 光通信·光纤 —— 长飞光纤2连板惊艳全场
• 长飞光纤( 601869 )尾盘最后6分钟封死,报570.58元历史新高,自去年6月涨超1500%,市值超4700亿
• 催化:新闻联播提到"智算需要光纤数量是传统200倍"+ 工信部力推高端光电芯片
• 跟涨:特发信息(2板/MPO连接器)、宏柏新材、浙江众成
📌 长飞已是独立大牛走势,但市值4700亿的光纤公司,高度已脱离基本面锚定,纯粹趋势博弈。
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🪙 ⑤ 小金属·有色 —— 连板高度在这,但尾盘已在松动
• 江钨装备5板(钨钽铌并购)—— 全场最高板但爆量分歧⚠️
• 东方锆业3板(锆粉供应暂停+固态电池)—— 一字最强
• 兴业科技3板(磷化铟收购,跨界逻辑)
• 但注意:贵金属/稀土/铜今天集体重挫,章源钨业、中稀有色跌停,洛阳钼业跌停——说明大金属资金在出逃,"小金属"靠的是独立重组/供给扰动故事,不是板块共振
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四、另一边:今日跌停/重挫了什么?
高位AI硬件(PCB/CPO)+ 贵金属/稀土/铜 同步崩
方向代表跌幅PCB/算力硬件光华科技·跌停、诺德·跌停、铜冠铜箔-12%+板块调整贵金属招金黄金/湖南黄金 -9%+现货金失守4150稀土中国稀土·跌停、华宏科技·跌停供给预期变化铜/有色洛阳钼业·跌停、中金黄金/兴业银锡重挫资金大迁徙
这就是今天的本质:主力从高位有色&PCB撤出 → 涌入低位医药&液冷IDC,一次典型的内资大轮动。
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五、明天盯什么?
1. 江钨装备(5板)竞价是否核按钮 or 弱转强 —— 决定小金属线生死
2. 医药能否出2板龙头(海南海药/海欣/新华制药谁走出来)—— 决定是反弹还是新周期
3. 长飞光纤是否继续缩量加速 or 放量大阴 —— 光通信情绪锚
4. 液冷后排(卫星化学/大元泵业)能否维持强势,还是一日游
5. 大盘能否止跌企稳:创业板-3.84%连续下杀,如果明天不修复,涨停股也要被带炸
今日操作:1.没管住手,半路抄低铜冠铜箔,若明日没有修复,割肉。
2.观察立讯放量资金流入,买入。中报业绩频出,能否走业绩优秀路线。
📊 6月24日 涨停复盘分析
大盘全景
指数收盘涨跌幅沪指4110.81+0.11%深成指16051.32+1.24%创业板4251.42+1.41%科创501989.43+3.82% 🔥
• 全市约 98~106只涨停 vs 58只跌停,超4000只个股下跌
• 成交额 3.28万亿,较前日缩量约1564亿
• 典型"指数涨、个股跌"的结构性割裂行情,黄白线严重劈叉
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🔥 五大涨停主线梳理
① 半导体 / 先进封装 ★★★★★ 今日最强主线
台积电调涨晶圆代工价格(3nm及以下涨幅5%~10%)+ 全球先进封装市场高增预期 + Token调用量爆发带动国产算力芯片叙事,三路催化叠加,科创50直接爆拉3.82%
标的涨幅亮点长电科技( 600584 )10%封板封测龙头,封单8.2亿汇成股份( 688403 )20%封板先进封装太极实业( 600667 )10%封板封单4.1亿雅克科技( 002409 )10%封板半导体材料金海通( 603061 )10%封板封单1.09亿华亚智能( 003043 )10%封板半导体设备聚辰股份( 688123 )20%封板存储芯片兆易创新10%封板存储龙头,历史新高
② PCB / 算力硬件(电子布涨价传导链)
建滔积层板6月16日宣布FR-4覆铜板提价15%,7628电子布较年初涨超70%,产业链涨价传导顺畅
标的涨幅亮点满坤科技( 301132 )20%封板PCB高弹性中国巨石( 600176 )10%封板电子布龙头,封单2.8亿中材科技( 002080 )10%封板玻纤/复合材料法拉电子( 600563 )10%封板薄膜电容一博科技( 301366 )20%封板PCB设计
③ 锂矿 / 能源金属 — 超跌反弹
中信期货上调2026全球动力电池产量至2008GWh(+29%),碳酸锂需求预期修复
标的涨幅备注盛新锂能( 002240 )10%封板封单8433万永杉锂业( 603399 )10%封板3天2板融捷股份( 002192 )10%封板—雅化集团( 002497 )10%封板—
④ 创新药 / CRO — 趋势延续
BIO2026大会正在召开 + 第12批集采规则优化(强化质量导向而非唯低价论)+ BD交易超预期,CXO情绪修复
⑤ 航运(油运)— 事件驱动
霍尔木兹海峡临时开放60天 + VLCC即期运价跳升,中东TD3C航线逼近50万美元/天
标的涨幅招商轮船( 601872 )10%封板中远海能( 600026 )10%封板
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👑 连板梯队(情绪风向标)
兴业科技(纺织) / 长裕集团(锆系) / 东方锆业(小金属)3连板 ████ 正和生态(环保) / 三孚股份(化学原料)2连板 ███ 海南海药 / 圣阳股份 / 西陇科学 / 宏柏新材 / 乔治白
⚠️ 注意:4连板的"宽度"有水分——兴业科技、长裕集团、东方锆业都不是主流题材核心,更像是独立庄股或小众逻辑在抱团。
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💡 今日盘面本质一句话
缩量环境下的极端高低切换——资金从微盘题材股撤退,抱团科创/半导体等"有产业逻辑+有机构背书"的方向。全市4000+只下跌却走了个缩量小阳线,说明钱没走,只是换了地方住。
明天需要盯的两个信号:
1. 半导体封测/存储的封单质量——如果长电、兆易创新次日大幅低开,说明今日是脉冲而非趋势
2. 海欣股份创新药板块的情绪锚,断板会带崩高位连板情绪
3. 跌停家数(今日58只)是否收敛——不收敛的话,小微盘的补跌还会继续拖指数后腿
今日操作:1.今天操作可以说是卖飞的一天,昨天建仓的铜冠铜箔今天在集合竞价时割肉,卖在最低点,全天最高涨幅近10%;同样昨日建仓的立讯精密,今天最高涨停,在看到大盘下跌时,恐慌时卖出;本应该盈利的,连汤都没有喝到。小散需要注意一是管住手,不瞎买;二是要拿得住,会持仓,有信心;这都需要对行情和个股的认知和深刻的洞察力。
2.为解决上述问题,今日追加2万本金。一部分做核心趋势票,一部分做打板票。核心趋势票逢低介入,不追高;业绩好,波动不会太大,能拿得住。打板票根据涨停的动能,次日调整就卖出。
3.早盘创新药涨幅居前,买入恒瑞核心票。电子布,PCB涨得比较好买入沪电股份核心票。昨日涨停的凯美特气,今日买入属于打板票,明日不及预期割掉。
6/25 这根阳线定性就一句话:指数全红但 4228 只下跌、94 涨停 / 91 跌停、成交 3.59 万亿放量 3100 亿——极致的"一九行情",四大指数(沪+0.23/深+1.82/创+2.84/科创50+3.87 破 2000)全是权重拉着跑,小微盘被虹吸惨了。
资金去了哪:电子 419 亿一家独大
今天最有信息量的数据不是指数,是主力流向:
净流入板块金额1️⃣电子+419 亿(一家吃掉全场)2️⃣机械设备+80 亿3️⃣非银金融+80 亿4️⃣计算机+44 亿
净流出端:锂电池、光刻机、第三代半导体、小金属各 -30~40 亿,银行 -10 亿,贵金属跟着油价跌(原油-5% 创四个半月新低)。
💡 3.59 万亿是连续第 9 个交易日破 3 万亿,放量但黄白劈叉——钱没去散户口袋,全堆在 AI 硬件权重里。
主线就一条:AI 硬件链从存储打到 PCB
真催化是美光财报:FY26Q3 营收 414.6 亿美金(+346%),毛利率 84.9%,Q4 指引 490-510 亿(预期 432),CEO 原话"HBM 供需紧到 2027 后"。于是链条全线爆:
🥇 存储芯片(最强,板块高潮信号)
• 北京君正 20cm、德明利 涨停,兆易创新、江波龙、佰维存储 全线创历史新高——五只龙头齐新高,这是板块高潮不是启动
• 封单:北京君正 187 万股、成交 126.6 亿,是今天实质主线龙
🥈 先进封装
• 长电 4天3板 续创历史新高,封单 8.77 亿(全市场第二,仅次于太极 8.99 亿)
• 太极实业 5天3板,中科曙光首板(封单 5.67 亿)
🥉 CPO / 光通信
• 新易盛大涨创历史新高(610 元,市值近 8400 亿),华盛昌、中天科技涨停
• 催化:英伟达 Gilad Shainer 反驳"CPO 量产延期"传言,明确 2026H2 按计划爬坡
4️⃣ PCB / MLCC / 电子布(产业链外溢)
• 中材科技 12天6板、超声电子 8天5板、中京电子 6天3板
• MLCC:风华高科、博迁新材、艾华集团(7天6板)
• 电子布:圣泉集团、宏昌电子
5️⃣ 超级电容(独立支线)
• 黑猫股份 5天4板,江海股份发涨价函(铝电解+薄膜+超级电容三品类),新疆众和跟风
6️⃣ 券商(托指数)
• 长江证券 4天3板,中信建投盘中触板,华安证券新高——陆家嘴论坛政策(科创板第五套延展到 AI/量子)+ 并购预期
暗线:磷化铟
• 兴业科技 5连板一字(封单 4.44 亿),市场高度标但参与不了,带动兴发集团——日本东曹停产传导+AI 芯片衬底逻辑
连板梯队 & 情绪
高度个股属性5板兴业科技磷化铟一字(高度标,≠主线龙)5天4板黑猫股份超级电容4天3板长电科技、长江证券封测龙 / 券商龙3板宏柏新材高纯四氯化硅+光纤2板太极实业、超声电子、中材科技、风华高科、艾华集团…存储/PCB/MLCC
但两个警戒信号:
• 跌停 91 只 = 近期最高,封板率 ~76% 偏低,连板晋级率 16.67%
• 前高标(天娱数科等)A 杀跌停——这是加速日+分歧日复合体,不是启动日
非主线那头在干嘛
• 贵金属:金价失守 4000,兴业银锡、紫金矿业 -6% 起步
• 油气:新潮能源 -9%,中东缓和 WTI 创新低
• 教育、锂、IT 服务、软件——被虹吸的重灾区
• 微盘股指数自 5 月高点回撤 ~20%
明天(6/26 周五+季末)怎么看
⚠️ 今天 94 涨停 + 91 跌停并存,是"主线加速+情绪分歧"的复合结构。加速日追进去的,大概率是给今天封板的北向和机构接盘。
观察三个锚:
1. 存储链承接:北京君正/德明利/兆易若高开低走,整条 AI 硬件会共振分歧,后排(跟风涨停的)最先掉队
2. 长电/太极的 8 亿级封单能不能守住——这是封测方向的生命线
3. 长江证券能否把券商梯队打出来,决定沪指 4100-4130 能不能站稳;金融若塌,高位科技更容易砸
操作层面的话——今天没参与的,明天开盘别追任何涨停票;手里有存储/封装前排的,看承接不破就留,破就走;后排跟风今天封住的,明天竞价直接砍。3.59 万亿的量能说明增量在进场,但进的是"AI 硬件权重"不是"你手里的票",这个区分要清楚。
周五+季末+今天又是分歧结构,早盘大概率有惯性下杀,留意会不会触发微盘股冰点反抽——那是明天唯一的"非主线套利"机会,但弹性不如守主线。
今日操作:1.早盘打板昨天涨停的圣阳股份,被套,明日割肉。以后不要打板这些杂毛,只打板AI主线的票,比如PCB,先进封装,电子布,铜箔,存储,半导体等。
2.PCB的沪电股份继续持仓不动,昨天进的恒瑞割掉是核心但不是主线。
3.打板电容元件铜峰电子,中午封板坚决,明日集合竞价加仓。
4.布局一只趋势票晶瑞电材,光克胶概念,低位,能否走出趋势三日内若没涨起来割掉。
6月26日(周五)涨停复盘:普跌中硬科技抱团,CPO 光通信暴力退潮
指数与情绪定调:沪指 -2.26% 失守 4100、创业板 -4.07% 创阶段最大单日跌幅,全市场 756 涨 / 4394 跌,涨跌比约 1:6。成交 3.55 万亿(缩量 419 亿),73 股涨停、46 跌停、封板率 63%。连板晋级率回升到 25%,但中位股断层严重,资金极致抱团"最高辨识度空间板 + 低位首板"。
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🎯 连板梯队(剔除 ST)
连板个股题材备注6 板兴业科技 002674 磷化铟/光芯片收购一字加速,封单近 9 亿,市场空间龙4 板宏柏新材 605366 有机硅+光纤材料换手回封3 板超声电子 000823 PCB/覆铜板9 天 6 板,可交易龙头3 板返利科技 600228 AI+电商/实控人变更一字2 板贤丰控股 002141 PCB8 天 6 板2 板祥鑫科技/威派格/国投中鲁并购/液冷/央企改革—
趋势高标:天娱数科 15 天 8 板(AI 应用妖股,已发异动公告撇清"物理 AI/世界杯");中材科技 13 天 7 板(玻纤/PCB)。
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🔥 主线一:半导体材料/设备(逆势最强)
催化:三星 6/29 将发布 1000 万亿韩元十年投资规划 + 全球晶圆设备 2026/27 同比 +26%/+35%,叠加国产替代。
• 设备端:富创精密 +20%(龙虎榜机构净买 2.94 亿,总净买 3.64 亿)、正帆科技 +20%
• 材料/封装:康强电子(机构+深股通净买 1.64 亿)、彤程新材、阿科力
• PCB 穿越:超声电子 9 天 6 板、贤丰 8 天 6 板;但板块内部分化——杭电股份 -9% 近乎跌停,广合科技虽首板但龙虎榜机构净买 1.86 亿显示分歧
💡 板块特征:材料/设备端抗跌,器件端(PCB 权重、光模块)出货。资金从"通信算力"切到"科技材料+航天"的信号明确。
🚀 主线二:商业航天(今日新爆发)
航天装备净流入 +21 亿,催化是太空光伏/星网产业链预期 + 军工订单回暖:
• 中国卫星、航天动力、铖昌科技(相控阵 T/R 芯片)首板
• 蜀道装备 +20%(商业航天+氦气)、国泰集团(钽铌+固体火箭)
🪟 新热点:玻璃基板
康宁推出下一代玻璃光互连组件催化:
• 莱宝高科 2 连板、雷曼光电 +20%、五方光电 4 天 2 板、红星发展(上游)
☀️ 防御活口:光伏/绿电 + 猪肉
• 光伏:TCL 中环首板(主力净流入 9.96 亿)、双良节能;催化是能源局删除变压器反向负载率红线
• 绿电:龙源电力、节能风电首板
• 猪肉:神农集团首板,牧原/温氏跟涨——9 月前完成产能调减的指令催化
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💀 退潮重灾区:CPO/光通信/有色
• 光通信:特发信息、烽火通信、中天科技 集体跌停,通信板块单日净流出 -221 亿,通信线缆 -8.69%
• 联讯仪器(前"股王"2777.77)重挫 -15%,"易中天"光模块三巨头杀到 20 日线
• 有色锂矿:中矿资源 -7.5%、云南锗业 -7.4%
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📊 龙虎榜焦点(机构动作)
个股净买额关键席位富创精密+3.64 亿机构净买 2.94 亿TCL 中环+5.97 亿光伏+半导体双逻辑广合科技+3.69 亿机构净买 1.86 亿康强电子+1.64 亿机构+深股通佳创视讯+4846 万机构净买 2621 万
净卖出集中在天通股份(-5.35 亿)、有研新材(-4.62 亿)、烽火通信、雅克科技——都是昨日光通信/半导体材料的获利了结。
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⚠️ 下周一看点
1. 兴业科技 6 板一字何时开板——参照东方锆业 4 板后 -5.31% 的先例,开板即高风险信号
2. 涨跌比能否从 1:6 修复到 1:3 以上,跌停家数能否回落 30 只以下——否则情绪继续退潮
3. CPO/光通信是否止跌(联讯仪器、新易盛反馈),决定硬科技抱团是续命还是全面瓦解
4. 玻璃基板、商业航天这两个新方向周一能否给 2 板验证,还是一日游
📌 当下属于"抱团缩圈 + 中位断层"的退潮中段——能参与的只有两类票:最高辨识度(兴业/超声/贤丰)和绝对低位新题材首板,中间层(2-3 板非核心)亏钱效应最猛。
今日操作:1.早盘开盘买入铜峰电子,昨日涨停。以为会继续强势,今日小涨。
2.早盘买入万润股份,早盘冲高以为会涨停,追高买入,没管住手,冲高回落。
3.早盘集合竞价卖出圣阳股份,昨日冲高回落,今日低开,直接竞价卖出,最终跌停。
4.早盘集合竞价买入长电股份,近期热点,先进封装,可以持有一段时间看看。
5.尾盘买入圣泉集团,中国巨石,为近期热点。以前买的者是杂毛,以后打热点,多个热点每个少买点,不知道那个热点会成为主线。走出来后追加,出掉其他非主线。
6 卖出沪电股份,晶瑞电材,趋势回落不及预期,出掉。
6月29日(周一)A股是个典型的"指数强、情绪弱、高低切换"交易日——沪指涨1.16%站稳4073,科创50飙4.61%,但全市场仍有近2900只个股下跌,107股涨停、约75股跌停,封板率73%,连板晋级率仅12.5%。主线就两条:医药(25家涨停)+ 半导体上游(26家涨停),高位AI硬件(CPO/光模块/玻纤)集体杀跌,资金从科技高位撤出切向低位超跌+科技内部上游材料。
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📈 三大主线涨停拆解
💊 医药生物(25家涨停,日内最强)
催化剂:国家医保局6月29日公示2026目录初审——基本医保557个、商保创新药54个通过,形式审查通过率92%;叠加前期超跌+多款创新药同日获批+海外授权密集(累计近90亿美元)。
代表20cm:万邦医药、广生堂、三生国健、百奥赛图、舒泰神、佰仁医疗、禾元生物-U
代表10cm:凯莱英(4天2板)、海南海药(5天3板,趋势龙头)、双鹭药业、特一药业、太龙药业、海思科、科伦药业
💡 医药是今天资金"弃高就低"的首选——板块前期估值杀到历史低位,机构持仓冰点,医保+商保双目录催化刚好卡在半年末节点。
🔬 半导体/电子特气(26家涨停,科技内部高低切)
催化剂:三星+SK海力士800万亿韩元建厂计划、全球功率半导体7月1日新一轮涨价、信越化学硅片二轮提价。
• 设备/材料:华海清科(20cm,历史新高)、神工股份(20cm)、有研硅(20cm)、雅克科技(6天3板,全场情绪锚点)、柏诚股份(4天3板)、彤程新材(4天3板)、金海通、华亚智能
• 电子特气:广钢气体(20cm,历史新高)、昊华科技、凯美特气
• 其他:银河微电(20cm)、多氟多
⚠️ 注意:半导体的涨和AI算力的跌是同一笔钱——资金没离开科技,只是从高位CPO/光模块切到上游材料设备,"缩圈抱团+高低切换"。
⚛️ 可控核聚变(7家涨停,事件驱动)
催化剂:"聚变堆主机关键系统"环向场磁体完成最后制备工艺并通过专家验收。
代表:百利电气、联创光电、中核科技、中国核建、雪人集团、融发核电;西部超导涨超12%
游资主导的纯情绪博弈,能否走出二波看明天中字头能否连板,否则大概率一日游。
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🪜 连板梯队(断层明显,退潮期)
连板个股属性3板威派格智慧水务+液冷,7天4板,唯一高度4天3板彤程新材、柏诚股份半导体材料/洁净室5天3板海南海药、乔治白医药/消费6天3板雅克科技、华旺科技半导体材料/化工2板百润股份、兴业股份、新亚强、奔图科技、圣晖集成等消费/化工/半导体
数据来源。3板及以上仅2只——威派格3板+海南海药5天3板,无5板以上高标,连板高度严重压缩,短线接力情绪低迷。
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🔻 跌停面:高位AI硬件集体杀
和涨停潮对应的是另一边——CPO/光模块/玻纤/PCB批量跌停或重挫:
• 长盈通一度20cm跌停,中际旭创/新易盛/天孚通信三只光模块巨头盘中均跌超5%
• 宏和科技、山东玻纤(玻纤/PCB材料)封跌停
• 近一周主力资金从AI硬件净流出超400亿,半年末机构兑现浮盈是主因
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🎯 几个关键信号
1. 成交量3.52万亿仍维持天量,但缩量347亿,资金在换仓不是离场
2. 连板晋级率12.5% + 封板率73% ——纯粹连板接力生态脆弱,资金偏好"趋势抱团+板块轮动"而非数板
3. 医药25+芯片26的双主线格局,和去年底的AI独大不同,说明资金在主动分散
4. 明天两个观察点:医药能否续强(海南海药空间)、AI硬件是否止跌(决定退潮还是修复)
📌 半年末最后一个交易日走成这样,机构调仓痕迹很重。7月开仓方向大概率是今天这批"低位+催化"的主线延续,而不是去接AI高位的飞刀。
今日操作:1.长电科技继续持有,先进封装继续看好。
2.抄底铜冠铜箔,细分龙头,会有修复。
3.加仓中国巨石,玻纤龙,首阴不是顶。
4.铜锋电子,万润股份不及预期,出掉。