虽然最近AI­DC电力因供需矛盾走红，但光通信依然是AI算力的黄金赛道。



不过，光通信现在也面临一些挑战，大量南郭先生利用信息不对称浑水摸鱼。



最缺的是EML，然后是oD­SP，硅光芯片不怎么缺，国内有羲禾、喜联、赛丽等规模供货。



EML目前只有东山精密具备北美供应能力，其它都是蹭流量。



oD­SP只有博通和Ma­r­v­e­ll能供，产能分配两途径：



1、战略合