1. 主线核心：AI高密度光互联（MPO连接器），英伟达算力产业链
1. 产品定位：MPO/MTP高密度光纤连接器是AI服务器GPU集群组网的光纤血管，英伟达GB200、NVL72架构算力集群刚需硬件，800G/1.6T光模块升级直接拉高高芯数MPO用量与单价，是本轮股价炒作的核心底层逻辑。
2. 供货路径：深度绑定全球光纤龙头康宁（单一大客户贡献约70%营收），通过康宁间接进入英伟达、微软、谷歌、AWS北美顶级算力供应链，是A股极少数纯正受益北美AI算力资本开支的无源器件标的。