1、当前铜箔行业景气度全面爆发，产业向上趋势明确无分歧，全品类量价齐升、供需格局持续收紧，板块迎来系统性估值重估，行情全面扩散、整体走强，步入全面重估的上行红利周期。

2、重视低估值修复的预期差标的：
# 海亮： HVLP3铜箔进展积极，利润预期上修，叠加美国铜管量价齐升，高端散热材料放量，预计27年40e+；
# 嘉元： 主业显著低估，单吨盈利上升明确，电子铜箔技术储备且进展积极，叠加恩达泰