电子布:产业链梳理
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一、电子布（AI 服务器最上游，Low‑DK/T/Q 布最紧缺）
1）中国巨石（ 600176 ）—— 全球绝对龙头，稳健首选
产能：10.6 亿米 / 年（全球市占 23%），淮安新线 2026 上半年投产，新增 3.9 亿米，高端占比 30%。
技术：第二代 Low‑DK 布通过英伟达认证，批量供货 GB200/GB300，绑定生益 / 南亚。
看点：成本比同行低 30–40%，涨价周
1）中国巨石（ 600176 ）—— 全球绝对龙头，稳健首选
产能：10.6 亿米 / 年（全球市占 23%），淮安新线 2026 上半年投产，新增 3.9 亿米，高端占比 30%。
技术：第二代 Low‑DK 布通过英伟达认证，批量供货 GB200/GB300，绑定生益 / 南亚。
看点：成本比同行低 30–40%，涨价周
