$聚灿光电(sz300708)$这是当前最核心的驱动力。其一阶段月产10万片已满产，总产能20万片预计于2026年Q3全部释放。该项目将显著贡献营收增量，市场预计2027年利润将规模化兑现。
$建投能源(sz000600)$围绕“成本改善+高分红兑现+新业务增长”三大核心，市场共识度高，河北省煤电容量电价已从2025年的100元/千瓦提升至2026年的165元/千瓦，有效补偿固定成本。2025年公