业绩：拐点已至，2026Q1爆发式增长，全年高增确定性强；券商一致预测归母净利4.5–6.5亿，同比**+600%–920%**。
碳/碳热防护（商业航天）：第一梯队（龙头）
固体火箭喉衬市占70%+，快舟系列独家；商业航天热防护市占60%+，覆盖蓝箭、星际荣耀等。
国内唯一“材料–部件–系统–适航”全产业链，技术壁垒5–8年。
技术面：均线粘合，近两日回调20日均线支撑有效。