一、基本面（军工刹车龙头 + 民机国产替代 + 半导体检测第二曲线）1. 公司主业与行业地位国内航空刹车制动绝对龙头，军机刹车国内市占超 80%，民机刹车国产化核心标的。主营：军机刹车（核心，占营收 60%+）、民机刹车、地面装备制动、半导体检测设备（京瀚禹）。核心亮点：军机放量 + 民机国产替代双驱动、半导体检测设备高增长、毛利率 50%+。客户：国内主要军工集团、商飞、波音 / 空客配套体系、