研股比赛--芯原股份-半导体IP国内龙头+新签订单超预期

芯原股份, 中国大陆第一、全球前八的半导体IP授权服务提供商。依托自主半导体IP，为客户提供平台化、全方位、一站式芯片定制服务和半导体IP授权服务。

芯原股份的投资逻辑，具体如下：

1）从海外叙事来讲，四大CSP平台的 capex上行带来硬件投资大机遇。Google和亚马逊直接体现云AI需求爆发，其中谷歌Cloud最大增长贡献来自AI