研股比赛--芯原股份-半导体IP国内龙头+新签订单超预期
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研股比赛--芯原股份-半导体IP国内龙头+新签订单超预期
芯原股份, 中国大陆第一、全球前八的半导体IP授权服务提供商。依托自主半导体IP，为客户提供平台化、全方位、一站式芯片定制服务和半导体IP授权服务。
芯原股份的投资逻辑，具体如下：
1）从海外叙事来讲，四大CSP平台的 capex上行带来硬件投资大机遇。Google和亚马逊直接体现云AI需求爆发，其中谷歌Cloud最大增长贡献来自AI Solutions，其次是AI infrastructure的TPU/GPU部署。
2）芯原股份9天新签37e，新签订单超预期，充分证明自己能力及强劲客户需求，迎来快速放量的爆发期！公司客户包括头部CSP、GPU、模型厂商等各类客户，预计全年订单继续环比高增。公司是国内CSP自研芯片绕不开的选择。
3）国产算力持续出现强beta！需求旺盛。国产模型tokens指数级增长，26年 ASIC 将占到AI服务器芯片出货量的40%。客户进展持续加速，两大头部客户Q1和Q2转量产（多渠道验证），更多类型客户进入商务洽谈阶段！
4）股价及空间感来看，目前属于刚启动阶段，即将拥抱主升浪。参考2025年Q2寒王走势，核心产业链卡位公司在首次证明自己后，会打消之前的质疑，目前公司通过订单快速爆发充分证明了自己能力。预计订单有望继续环比高增，并且在Q2有望进入收入及利润释放阶段。
以上信息主要来自公开资讯，供参考。如有遗漏疏忽之处，敬请批评指正。
芯原股份, 中国大陆第一、全球前八的半导体IP授权服务提供商。依托自主半导体IP，为客户提供平台化、全方位、一站式芯片定制服务和半导体IP授权服务。
芯原股份的投资逻辑，具体如下：
1）从海外叙事来讲，四大CSP平台的 capex上行带来硬件投资大机遇。Google和亚马逊直接体现云AI需求爆发，其中谷歌Cloud最大增长贡献来自AI Solutions，其次是AI infrastructure的TPU/GPU部署。
2）芯原股份9天新签37e，新签订单超预期，充分证明自己能力及强劲客户需求，迎来快速放量的爆发期！公司客户包括头部CSP、GPU、模型厂商等各类客户，预计全年订单继续环比高增。公司是国内CSP自研芯片绕不开的选择。
3）国产算力持续出现强beta！需求旺盛。国产模型tokens指数级增长，26年 ASIC 将占到AI服务器芯片出货量的40%。客户进展持续加速，两大头部客户Q1和Q2转量产（多渠道验证），更多类型客户进入商务洽谈阶段！
4）股价及空间感来看，目前属于刚启动阶段，即将拥抱主升浪。参考2025年Q2寒王走势，核心产业链卡位公司在首次证明自己后，会打消之前的质疑，目前公司通过订单快速爆发充分证明了自己能力。预计订单有望继续环比高增，并且在Q2有望进入收入及利润释放阶段。
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