节前指数健康震荡，除了电池，低位芯片板块也有动作，算是大科技高低切的一种体现。月底启动的题材都是为下个月行情做准备，之前炒高的题材大多数会进入修整，等调整时间够了才会再次反复。

节前的半导体虽然看起来大爆发，但是除了早上前排核心外，下午的后排是不适合追的，没板上的芯片都是取关点，因为目前的行情是轮动螺旋上涨的，为什么你明知道主线是什么，资金都在哪里，但是就是赚不到米，反而天天亏？就是因为很多人每天都在追高踏错节奏。我们没办法预判次日什么题材会爆发，我们能做的事就是每天做好复盘，以应对次日可能发生的任何情况。

CPU芯片：
上周四CPU芯片大爆发，其实周三复盘的时候心里就有预判了，你们可以翻前面的复盘内容。周四竞价的时候，CPU板块并没有个股顶一字，给板块指明方向，不过板块核心中国长城，开盘直接高开5%能看出来，资金大概率是想承接电池分歧的。早盘资金发现前一天走强的电池，没办法继续强上强，转头就开始发力、发酵CPU板块。

中国长城算是这波CPU辨识度最高的票，上周连续三天，分时上都能看到资金拿货的迹象，应该积攒了不少动能。上周四长城趋势加速涨停，感觉后续的高度还没完全走完，不过后面它大概率还是以趋势走势为主，走连板的话难度挺大的，也容易一波拉完就结束，不太贴合当下的市场风格。

午后半导体芯片全面爆发，寒王20cm涨停，也相当于宣告芯片当天走到日内高潮了。现在半导体资金的偏好，大多集中在科创板，所以就算周四芯片行情这么火爆，没有科创权限的朋友，实际操作起来体感也没那么强。如果没有科创权限，又想参与方向的话不妨看看ETF，主板这边的核心标的，大概率还是看中国长城。

算力：
龙头利通继续尾盘试图回封，强撑着整个板块的辨识度。节前算力整体处于明显缩容的状态，资金大多被电池和芯片分流，属于典型的“主线分歧时回流、主线一致时被抽血”的轮动配角。但这波算力的核心逻辑并未走坏——英伟达的催化仍在，海外订单与AI服务器的预期差还没完全兑现，所以板块不是走A，只是高位分歧。

光纤：
长飞继续深水，趋势已破，资金持续出逃离场，板块热度快速消退，短期无修复反弹动力，后续暂时不抄底、不参与、等待企稳在说。

连板：
三板的螳螂和宝光可以多留意下，前者涉及芯片洁净室，后者有电子特气，都属于芯片大板块的分支。周四表现最超预期的应该是宝光，周三还是个大烂板，周四竞价直接极致带量弱转强，感觉是奔着水发燃气补涨去的，周四本身就是标准的观察点，再叠加当天芯片大爆发，后续正常来看，大概率是放量一字或者T字板的预期，后面应该还要和螳螂好好竞争一下。

螳螂周四走出二波三连板，实力也不能小看。之前咱们也聊过，螳螂的走势有点模仿前段时间新能泰山十天9板的形态，现在看说不定还是泰山的加强版。不过明天螳螂涨幅超9%，就会触发十日同向4次异动，正常来说明天大概率断板走趋势，要是指数能涨1%左右，它才有涨停的机会。如果明天螳螂冲不上4板，那华能系二波4板的高度压制，可能还是有效的，后续关注二波走势的朋友，就得留意边际递减的风险了。

商业航天：
周四博云新材继续趋势新高，商业航天也成了当天盘面强度第二的题材。先说说博云，作为这波航天的核心，周四虽然再创新高，但盘中主动性并不算强，当天能拉升，更多是被螳螂和卫星板块带动起来的。明天芯片存在冲高兑现的风险，如果明天早上航天能主动走强，卡位芯片的话，说不定能成为日内轮动主线。目前看板块内部，神剑、顺灏还有巨力这些票，基本都收阳K企稳了，整个航天板块感觉都在酝酿第二波行情，再加上五月有多次火箭发射计划，后续消息面催化应该不会少。所以航天这边的玩法也比较简单，趋势方向就盯着博云就行，若是航天能真正走出大二波，连板这边应该也会出一个打高度的品种，明天先看看螳螂能不能扛起这面大旗吧。

电池：
永杉锂业是锂电的身位票，周三电池板块大爆发，带动它周四直接一字加速，不过竞价封单5亿，力度算不上特别足，也导致电池板块当天出现分歧。好在盘中筹码锁量表现还不错，也算超预期，梯队内电池有色相关的2板有6家，基本都算是它的小弟。节后永杉大概率还是要走加速（高开换手加速也可以），它的封单强度，也能帮我们判断电池板块是回流修复，还是分歧加大。
电池趋势方向，重点看天赐材料、恩捷股份和融捷GF，虽然都是趋势品种，但走法不太一样。天赐和恩捷基本是沿着五日线走趋势，每当股价远离五日支撑后，就会回调修复一下；融捷则是强趋势断板反包的走法，前期的沃格、天通，基本都是这类形态。明天若是电池延续分歧，反而可能出现左侧观察机会，再加上假期里大家的注意力都在芯片、算力等大科技上，明天电池说不定存在一定的预期差，后续到底是电池、芯片还是航天，能拿下三阶段主升的地位，边走边看。

在强调一下连板方向：
连板越剑智能周四极致弱转强，成功晋级节前最高板，节后开局按理来说应该享受溢价，也要拿出跨节龙该有的强度，若是表现不及预期，很容易被市场证伪，所以明天正常预期还是继续加速晋级。

目前三板梯队只剩下螳螂、宝光和永杉，分别对应航天、芯片以及电池三大主线，这个梯队大概率是这轮小周期的核心梯队，明天谁能先晋级，就能侧面反映对应的板块强度，就看谁能走到最后就行了。

五月整体方向预判：

五月整体大概率就是三大主线电池，算力/cpu算力储存，商业航天跷跷板轮动，没有单独一条主线一直独涨。不追高位一致高潮、不做冷门杂毛，全程锚定核心龙头踩节奏。
五月核心锚定股：
1. 电池锚定：融捷GF（龙头）、天赐材料、恩捷股份（趋势中军）

2. 芯片CPU/算力储存锚定：寒武J、中国长城、利通电子。重点存储etf：纳入观察，海力士相关中韩半导体etf513310，台积电相关etf159687。

3. 商业航天：博云新材趋势为主

明日重点锚定：
跨节高度龙：越剑智能，看开盘溢价判断全场情绪强弱，三板核心PK：螳螂↔宝光↔永杉，谁率先晋级，谁对应板块就占优。

以上内容仅复盘梳理，不构成投资建议。

目前持仓：铜冠，大普微，水发燃气。明日会择机撤离锁住利润，开仓其他，欢迎评论区交流讨论。

[淘股吧]