1、政策面：从2025年A股市场企业年报看，中国资本市场呈现平稳增长态势，A股72.85万亿元营收、5.39万亿元归母净利润，增速双双回正。
2、板块分析：芯片设计研发投入强度15.35%、净利润增长85%，商业化破晓在即，研发投入和利润回报形成正向循环。半导体材料飙升1127%。
3、个股基本面：
（1）2025年及2026年1季度净利润、收入双增。
（2）存储类产品线出货额同比增约250%，长