昨天盘后到今天，对固态电池进行了二次研究，随着研究经验的丰富，目前的研究效率是很高的，成果也是很满意，可以说，全方位审视了当前的固态电池。

说起固态电池，大家都不陌生，25年5月份，研究了固态电池，当时选择了道氏技术来布局，今天来看，道氏技术只能算中规中矩，没有突出稀缺二字。

固态电池为什么会出来，根本原因在于锂电池的寿命，容量以及安全性刻不容缓，根据产业链的量产进度，由半固态电池率先量产，然后再走向全固态电池。

通过研究，发现，半固态电池和全固态电池底层逻辑完全不一样，半固态0-1的主要增量在电解质，也就是说电解质率先放量，但是0-1必须要解决的是1-N降本的问题，否则不具备1- N的批量条件，更重要的是要有这个市场来承载，半固态再怎么降本，相对锂电的电解液，也是贵了不少，所以半固态的量产进度和市场场景能否匹配直接关联，也就是说必须要有半固态的应用场景来承载半固态电池的产能容量。

目前理想的场景有四个，储能，低空经济电池，人形机器人电池，个别就是高端的乘用车市场，但是渗透率很低很低，就储能需求会更容易落地一些，而且确实有这这个需求，因为AI 的爆发带暖了储能市场。

有了市场，我们还要看这个市场有多大，技术迭代会怎样变化，头部企业的招投标动作，标志性事件或里程碑。

从最近半固态电解质企业批量的26年一季报来看，整体销售情况并不理想，放量严重不及预期，目前半固态电解质的销售额占整个销售额的比例可能2%都不到，但从销售数据来看，最关键的时间窗口在26年中报和三季报，如果中报都还看不到放量过程，那整个行业的半固态电解质放量就要推迟到26年年底或2027年了。

半固态电池作为过渡方案，是为了全固态服务的，全固态是个全线的生态，所以0-1最先受益的增量在设备端，而且技术壁垒还很高，这是我通过研究，提炼出最有意义的一个地方，其次才是0-1的固态电解质放量，因为产线要投产，必须先进设备，设备调试好了，才有所谓的良品率。

为什么半固态没有提设备，很明显，因为半固体可以大部分沿用锂电的设备，只需在前端简单增加点固态设备即可，而固态设备还不是必须，只是可选项。

所以，如果要投资半固态就盯半固态电解质放量时间，良品率，产能规模，以及降本进度。

如果要投资全固态，优先盯设备放量时间，头部企业招投标落地时间，行业标志性事件以及国家相应政策出炉。

整个来看，2026年下半年，可以多看看半固态电解质的销售数据，如果明显变好，就可提前布局，等待风来。