一、市场总揽

节前最后一日，指数窄幅震荡分化，沪指收4112点（+0.11%）站稳4100点，科创50大涨5.19%领涨，深成指、创业板小幅回调。两市成交2.74万亿，放量明显，资金聚焦科技主线。个股涨多跌少，涨停98家、跌停55家，板块分化剧烈。

二、情绪感知

情绪中性偏强，高位分歧、低位活跃。高标晋级率36%，4板成短期天花板，部分高位股跌停退潮 。资金抱团硬科技，首板与低位连板赚钱效应好，节前避险与做多交织，聚焦主线不散乱。

三、题材解析

1. 算力/半导体（绝对主线）：寒武纪20CM涨停，先进封装、AI芯片爆发，业绩+国产替代驱动，资金扎堆。
​
2. 有色/稀土：钨、稀土磁材轮动，翔鹭钨业、华宏科技连板，资源涨价预期加持。
​
3. 锂电/新能源：永杉锂业3连板，丰元股份2连板，超跌反弹，业绩预增催化。
​
4. 消费/体育：体育产业多股首板，消费股分化，利好落地资金兑现。

四、连板梯队

- 4连板：越剑智能（AI+机器人+PCB）
​
- 3连板：永杉锂业（锂电）、宝光股份（氦气+芯片）
​
- 2连板：光莆股份（光通信）、丰元股份（锂电）、翔鹭钨业（有色）等
​
- 核心首板：寒武纪、盛视科技、高新发展（算力）

五、龙虎榜

游资主攻算力与低位连板，加仓寒武纪、越剑智能等核心标的。机构减持高位赛道，加仓半导体、算力龙头。北向资金小幅净流出，节前兑现避险，主线资金抱团稳固。