今天指数正常预期还是继续涨，上方第一压力位4125，但容易冲高回落。伴随着一季度报和年报接近尾声，业绩线主导的行情开始回落，资金开始切换题材。这里面其实就两条主线可以承接住资金，一个就是国产替代概念（国产算力 amp;国产半导体），另外一条主线就是商业航天。5月份是商业航天容易爆发的一个月，尤其是那种突破双头压制的个股将会一飞冲天。国产算力很好理解，就是以deepeseek V4位代表的昇腾叠加腾讯，阿里融资线，国产半导体也很好理解，就是以光刻胶，氦气等自主可控方向。当然资金依旧会在光通信，CPU之类的机构票来回切换。所以，5月份理论上是赚钱效应比较好的一个月，指数也有望继续往上打冲击4200点以上区域，还是那句话，这次反弹看到4250-4300点区间。