科创50疯了+5.19%创年内最大涨幅，寒武纪大涨17%重夺7000亿“股王”，但锂电稀土被集体倒货
展开
今日操作：
东阳光 冲高8个点卖出
西部矿业 持有
均胜电子 持有
粤桂股份 昨天卖飞了 今天涨停
圣泉集团 小赚6个点出局
新开仓：
海思科：开盘低吸 盈利5个点过节
节前最后一个出金日，市场用一根科创阳线告诉你：拿科技过节，别纠结。金句：科技的主线没变，只是换了一波更猛的引擎。但锂电稀土昨天还是全村的希望，周四却一片绿——资金在假日前做了最狠的一次冲科技、砸资源。
昨天我结尾说："方向没变，姿势换了，节前的目标是——不折腾，拿得住。"
今天4月最后一个交易日，市场用一根"科创50暴涨5.19%"，给所有犹豫过节的人下了最后通牒——科技吃饭的桌子没散，而且又上了一道硬菜。
三大指数涨跌互现，收盘沪指涨0.11%报4112.16点，深证成指跌0.09%，创业板指跌0.27%——看这三兄弟的波动，窄得像织布机织出来的布。但一转头看科创50，暴涨5.19%，创年内最大单日涨幅！全市场超2800只个股上涨，成交额2.74万亿，较上日放量1541亿。
亏钱效应温度计读数：69，偏热区间——全市场79只涨停，情绪比昨天更进一步。节前出金日按理是缩量阴跌的剧本，今天是放量分化——指数很克制，但科技方向一把怼出了最强音。
---
寒武纪大涨17%重夺"股王"，算力芯片集体爆炸——一场由"三大利好"导演的节前逼空
今天的核心故事是：芯片算力全线爆发，新能源和稀土方向被大幅兑现。 科创50的暴涨从开盘就写好了剧本——寒武纪跳空高开4%以上，开盘2分钟成交额突破60亿，上午封20cm涨停、股价创历史新高，市值突破7000亿元，重夺A股"股王"宝座。整个芯片算力板块的日内情绪演化如下：
· 上午集体高潮： 寒武纪（20cm涨停）带动芯原股份、富瀚微、锴威特等批量涨停，中微公司、澜起科技涨超10%。算力芯片概念早盘即大规模爆发，半日涨停超55只，成为全线最热方向。
· 午后震荡分化： 随着节前短线资金在高位兑现部分利润，板块涨幅略有收窄，部分跟风品种回吐涨幅，但寒武纪等前排核心品种封板力度极强，未见明显炸板。
· "易中天"算力股逆向跳水： 新易盛（-10.01亿）、工业富联（-16.51亿）分列主力净流出第二和第一；长飞光纤（-12.18亿）、浪潮信息（-10.91亿）紧随其后——和昨天节奏完全一致：资金在从"纯算力硬件"向"算力芯片"做结构性跳转。
这波并非凭空而来，催化逻辑是"三大利好共振"：产业端隔夜英特尔和英伟达刷新历史新高，美股费城半导体指数涨1.8%，政策端政治局会议首次提出"全面实施人工智能+行动"，资金端节前博弈资金在防御板块高位撤出后集中回流算力芯片方向。
另一边，锂电和稀土——昨天还在狂飙的"全村希望"，今天被集体兑现：北方稀土跌5.95%净流出居前，格林美跌5.42%，豫能控股（背后跟锂电投资逻辑关联）跌停；早盘能源金属涨幅还曾位居首位，到收盘已明显回落。说白了：抢科技比抢资源过节的信心更足。固态电池也在分化——只有永杉锂业3连板挺住了，其余跟风品种纷纷回调。
板块轮动节奏总结：算力芯片接过CPO的枪，新能源和稀土沦为节前取款机。
---
政治局会议持续发力，外围利空不敌AI信仰——两股力量拧成了一根阳线
今天的政策面上有两条延续性线索在推波助澜：
🇨🇳 政治局会议持续发酵： 4月28日政治局会议首提"稳定和增强资本市场信心"。今天新华社旗下证券报刊发评论文章，进一步解读"稳定和增强资本市场信心"的表述，为市场情绪升温提供持续背书。
🇨🇳 深圳楼市大松绑： 4月29日深圳优化限购新政4月30日起施行——早盘地产板块一度在利好刺激下出现拉升，但在AI算力主线的强力虹吸下，地产板块的持续性有限，资金并未在政策利好下持续加仓。
🌐 美联储偏鹰+中东油价继续顶着： 隔夜美联储维持利率不变，鲍威尔语气偏鹰，道指跌0.57%连续第五个交易日下跌；纳指、标普收盘几乎持平。美股科技巨头财报也在昨晚批量出炉，微软Q3业绩超预期，谷歌云业务增速亮眼。但在高油价压制下（布油103美元，市场担忧中东冲突短期无望结束），A股AI方向仍顶住外围压力，走出独立行情。
🌐 伦敦金属全面走强： 隔夜LME铜突破11000美元/吨创历史新高，锡、铝等品种同步跟涨。虽然今日A股稀土板块有资金兑现迹象，但全球有色金属的多头格局尚未逆转，对节后资源品的交易逻辑仍是支撑——只是今日被科技方向的强势暂时遮盖。
💡 一句话总结：内资不信外围的邪，也不等地产的利好发酵——钱直接冲进了最确定的AI方向。内外共振不足没关系，单边深买也是买。"全面实施人工智能+"的政策牌打出来之后，A股自己版本的"七巨头"就成立了。
---
资金画像：融资客紧盯AI，机构向电网切换——三股力量画出节前最后一张底牌
融资客：节前不看空，坚定站队AI。 截至4月29日，融资买入前三个股：中际旭创34.72亿、胜宏科技34.58亿、工业富联27.61亿，均是算力赛道——融资客在节前最后一刻仍在密集进攻AI算力方向。
机构席位：龙虎榜显示机构在向电网设备板块切换。 铜冠铜箔（+3.11亿）、江特电机（+2.62亿）、固德威（+2.48亿）为机构净买入前三——铜箔（电网储能受益）和固态电池成为机构节前调仓的重要方向。
主力资金的取舍：从通信设备集体撤离。 工业富联（-16.51亿）、长飞光纤（-12.18亿）、浪潮信息（-10.91亿）、新易盛（-10.01亿）净流出居前——通信和CPO方向被大幅兑现，资金没有离开科技赛道，正从云计算/CPO向芯片算力和电力电网方向切换。
读这三组数据得出的结论：融资客在AI算力里继续进攻，机构将仓位从CPO/通信设备切向半导体、电网设备和固态电池，主力资金整体在科技大方向内做结构性轮换。节前的核心布局思路是重仓科技、配置电网，三者的共同特征是都有"硬逻辑"——订单、业绩、政策，缺一不可。
---
连板梯队画像（截至收盘，焦点品种）
股票 连板数 题材 备注
金螳螂 10天8板 商业航天/半导体洁净室 跨节高标
宝光股份 5天3板 氦气概念/中科院系 情绪标杆
越剑智能 4连板 工业自动化 节前接力
永杉锂业 3连板 固态电池/锂矿 资源品方向唯一扛旗
融捷股份 4天2板 锂矿 涨停
朗迪集团 4天2板 机械 —
日联科技 2连板 高端制造 —
共创草坪 2连板 消费/轻工 —
涨停方面，全天共79只涨停，连板股总数18只，封板率85%。跌停方面，ST萃华、*ST赛隆连续9日跌停，绩差股持续被淘汰——年报季最后一天雷声未停，基本面选股是唯一正确的逻辑。
🚩 节间和节后要盯的核心里程碑——下一回合见分晓：
· 沪指能否在4100点以上构筑新的支撑平台
· 科创50暴涨5.19%，短期乖离率偏高、情绪偏热，节后需关注是否有温和回踩契机
· 周一（5月4日）公布的4月财新PMI，是检验"稳经济成效"的第一块试金石
· 五一假期期间中东局势是否有新变数——这是外部风险的最大变量
· 重磅会议定调"稳定资本市场信心"后，机构资金是否如预期加速入场
🔍 今日核心聚焦：平高电气（ 600312 ）——一季报业绩和订单双增长，机构目标价距现价约16%空间，电力电网大年确定性留个节前压舱石
⚠️ 重要提示： 以下内容仅为基于公开信息的逻辑梳理与案例拆解，不构成任何买卖建议。股市有风险，投资需谨慎，请结合自身风险承受能力和实际情况独立判断。
观察逻辑不变：它不在情绪风口上，也不在情绪悬崖边。 在当前放量2.74万亿、资金剧烈轮动的节前行情里，平高电气既未被情绪推高，也未被恐慌抛售，位置处于合理区间。走势与今天特高压方向部分品种回踩同步，但这种"不随大流"的温和调整，对不追求短线爆发力的中线布局而言，反而提供了相对从容的观察窗口。
核心逻辑拆解（四层嵌套，非情绪定价）：
第一层：业绩兑现——一季报毛利率创近八年新高，订单充沛。
· 1Q26营收24.50亿元，归母净利润4.15亿元，同比增长15.75%；
· 毛利率29.4%、净利率16.9%，均为2018年以来单季度最高，核心驱动力是百万伏高毛利产品集中交付；
· 合同负债18.24亿元，同比增长36.63%，创近年新高，在手订单充沛。
第二层：产业催化——特高压第二轮招标放量确定，电网季度投资增速支撑。
· 4月国网展开特高压第二次设备招标，覆盖攀西等5项工程，1000kV组合电器共10个标段、93间隔，较前次65间隔增加43%，机构预测总金额50-60亿元；
· 公司在组合电器领域龙头份额约33%；
· 一季度国网固定资产投资同比+37%，南方电网+49.5%，投资增速给订单提供有力支撑。
第三层：政策定调——政治局会议强调"加强新型电网规划建设"。
· 4月28日政治局会议通稿对能源和电网的最新表述，与两会能源安全定位形成持续共振；
· 随着中东局势持续紧张、油价高位运行，能源安全的重要性在未来较长一段时期将持续强化；
· 国家电网"十五五"四万亿投资规划已落地，特高压仍为重中之重。
第四层：估值参照——机构目标价与当前价格有空间。
· 东吴证券维持"买入"评级，现价对应PE约20x/17x/14x（26/27/28年），考虑到高压业务高景气，下行空间有限；
· 中金公司维持"跑赢行业"评级，给予目标价24.5元，较当前股价有约15.7%的上行空间；
· 开源证券同样维持"买入"评级。
核心观察要点（非买卖建议）：
这个票的核心看点不在于短线爆发力，而在于它能否成为"电网投资大年"的业绩兑现标杆。如果二季度特高压招标订单持续落地、GIL增量逐步释放，它有可能走出一条独立于AI算力波动的中期上升通道。当前估值对应约20倍PE，在特高压设备板块中处于合理偏低区间，适合作为非科技方向的中期压舱石。
风险提示： 电网投资落地节奏不及预期；特高压工程工期延后；原材料价格波动影响毛利率；一季度营收下滑2.4%需持续跟踪后续收入恢复节奏
今天盘面总结一句话：真金不怕火炼——4月30号是出金日，科创50硬是涨了5.19%，这是用2.74万亿成交额做出来的对AI方向的信心投票。 锂电稀土昨天还在庆功宴上举杯，周四就被集体倒货——不是它们不好，而是资金只能在有限的时间窗口里押最确定的方向过节。
历史规律看，节前最后一个强势方向大概率延续到节后；但如果假期外围出现利空，短期溢价最高的板块也会率先承受回撤压力。最终的核心判断仍然是：科技的主线没变，电网作为压舱石的逻辑也没变。
五一快乐。节后见。
免责声明：本文仅为市场复盘分析与逻辑推演，所有提及个股均为客观行情描述，不构成任何形式的投资建议。股市有风险，投资需谨慎，请独立判断、自主决策。
东阳光 冲高8个点卖出
西部矿业 持有
均胜电子 持有
粤桂股份 昨天卖飞了 今天涨停
圣泉集团 小赚6个点出局
新开仓：
海思科：开盘低吸 盈利5个点过节
节前最后一个出金日，市场用一根科创阳线告诉你：拿科技过节，别纠结。金句：科技的主线没变，只是换了一波更猛的引擎。但锂电稀土昨天还是全村的希望，周四却一片绿——资金在假日前做了最狠的一次冲科技、砸资源。
昨天我结尾说："方向没变，姿势换了，节前的目标是——不折腾，拿得住。"
今天4月最后一个交易日，市场用一根"科创50暴涨5.19%"，给所有犹豫过节的人下了最后通牒——科技吃饭的桌子没散，而且又上了一道硬菜。
三大指数涨跌互现，收盘沪指涨0.11%报4112.16点，深证成指跌0.09%，创业板指跌0.27%——看这三兄弟的波动，窄得像织布机织出来的布。但一转头看科创50，暴涨5.19%，创年内最大单日涨幅！全市场超2800只个股上涨，成交额2.74万亿，较上日放量1541亿。
亏钱效应温度计读数：69，偏热区间——全市场79只涨停，情绪比昨天更进一步。节前出金日按理是缩量阴跌的剧本，今天是放量分化——指数很克制，但科技方向一把怼出了最强音。
---
寒武纪大涨17%重夺"股王"，算力芯片集体爆炸——一场由"三大利好"导演的节前逼空
今天的核心故事是：芯片算力全线爆发，新能源和稀土方向被大幅兑现。 科创50的暴涨从开盘就写好了剧本——寒武纪跳空高开4%以上，开盘2分钟成交额突破60亿，上午封20cm涨停、股价创历史新高，市值突破7000亿元，重夺A股"股王"宝座。整个芯片算力板块的日内情绪演化如下：
· 上午集体高潮： 寒武纪（20cm涨停）带动芯原股份、富瀚微、锴威特等批量涨停，中微公司、澜起科技涨超10%。算力芯片概念早盘即大规模爆发，半日涨停超55只，成为全线最热方向。
· 午后震荡分化： 随着节前短线资金在高位兑现部分利润，板块涨幅略有收窄，部分跟风品种回吐涨幅，但寒武纪等前排核心品种封板力度极强，未见明显炸板。
· "易中天"算力股逆向跳水： 新易盛（-10.01亿）、工业富联（-16.51亿）分列主力净流出第二和第一；长飞光纤（-12.18亿）、浪潮信息（-10.91亿）紧随其后——和昨天节奏完全一致：资金在从"纯算力硬件"向"算力芯片"做结构性跳转。
这波并非凭空而来，催化逻辑是"三大利好共振"：产业端隔夜英特尔和英伟达刷新历史新高，美股费城半导体指数涨1.8%，政策端政治局会议首次提出"全面实施人工智能+行动"，资金端节前博弈资金在防御板块高位撤出后集中回流算力芯片方向。
另一边，锂电和稀土——昨天还在狂飙的"全村希望"，今天被集体兑现：北方稀土跌5.95%净流出居前，格林美跌5.42%，豫能控股（背后跟锂电投资逻辑关联）跌停；早盘能源金属涨幅还曾位居首位，到收盘已明显回落。说白了：抢科技比抢资源过节的信心更足。固态电池也在分化——只有永杉锂业3连板挺住了，其余跟风品种纷纷回调。
板块轮动节奏总结：算力芯片接过CPO的枪，新能源和稀土沦为节前取款机。
---
政治局会议持续发力，外围利空不敌AI信仰——两股力量拧成了一根阳线
今天的政策面上有两条延续性线索在推波助澜：
🇨🇳 政治局会议持续发酵： 4月28日政治局会议首提"稳定和增强资本市场信心"。今天新华社旗下证券报刊发评论文章，进一步解读"稳定和增强资本市场信心"的表述，为市场情绪升温提供持续背书。
🇨🇳 深圳楼市大松绑： 4月29日深圳优化限购新政4月30日起施行——早盘地产板块一度在利好刺激下出现拉升，但在AI算力主线的强力虹吸下，地产板块的持续性有限，资金并未在政策利好下持续加仓。
🌐 美联储偏鹰+中东油价继续顶着： 隔夜美联储维持利率不变，鲍威尔语气偏鹰，道指跌0.57%连续第五个交易日下跌；纳指、标普收盘几乎持平。美股科技巨头财报也在昨晚批量出炉，微软Q3业绩超预期，谷歌云业务增速亮眼。但在高油价压制下（布油103美元，市场担忧中东冲突短期无望结束），A股AI方向仍顶住外围压力，走出独立行情。
🌐 伦敦金属全面走强： 隔夜LME铜突破11000美元/吨创历史新高，锡、铝等品种同步跟涨。虽然今日A股稀土板块有资金兑现迹象，但全球有色金属的多头格局尚未逆转，对节后资源品的交易逻辑仍是支撑——只是今日被科技方向的强势暂时遮盖。
💡 一句话总结：内资不信外围的邪，也不等地产的利好发酵——钱直接冲进了最确定的AI方向。内外共振不足没关系，单边深买也是买。"全面实施人工智能+"的政策牌打出来之后，A股自己版本的"七巨头"就成立了。
---
资金画像：融资客紧盯AI，机构向电网切换——三股力量画出节前最后一张底牌
融资客：节前不看空，坚定站队AI。 截至4月29日，融资买入前三个股：中际旭创34.72亿、胜宏科技34.58亿、工业富联27.61亿，均是算力赛道——融资客在节前最后一刻仍在密集进攻AI算力方向。
机构席位：龙虎榜显示机构在向电网设备板块切换。 铜冠铜箔（+3.11亿）、江特电机（+2.62亿）、固德威（+2.48亿）为机构净买入前三——铜箔（电网储能受益）和固态电池成为机构节前调仓的重要方向。
主力资金的取舍：从通信设备集体撤离。 工业富联（-16.51亿）、长飞光纤（-12.18亿）、浪潮信息（-10.91亿）、新易盛（-10.01亿）净流出居前——通信和CPO方向被大幅兑现，资金没有离开科技赛道，正从云计算/CPO向芯片算力和电力电网方向切换。
读这三组数据得出的结论：融资客在AI算力里继续进攻，机构将仓位从CPO/通信设备切向半导体、电网设备和固态电池，主力资金整体在科技大方向内做结构性轮换。节前的核心布局思路是重仓科技、配置电网，三者的共同特征是都有"硬逻辑"——订单、业绩、政策，缺一不可。
---
连板梯队画像（截至收盘，焦点品种）
股票 连板数 题材 备注
金螳螂 10天8板 商业航天/半导体洁净室 跨节高标
宝光股份 5天3板 氦气概念/中科院系 情绪标杆
越剑智能 4连板 工业自动化 节前接力
永杉锂业 3连板 固态电池/锂矿 资源品方向唯一扛旗
融捷股份 4天2板 锂矿 涨停
朗迪集团 4天2板 机械 —
日联科技 2连板 高端制造 —
共创草坪 2连板 消费/轻工 —
涨停方面，全天共79只涨停，连板股总数18只，封板率85%。跌停方面，ST萃华、*ST赛隆连续9日跌停，绩差股持续被淘汰——年报季最后一天雷声未停，基本面选股是唯一正确的逻辑。
🚩 节间和节后要盯的核心里程碑——下一回合见分晓：
· 沪指能否在4100点以上构筑新的支撑平台
· 科创50暴涨5.19%，短期乖离率偏高、情绪偏热，节后需关注是否有温和回踩契机
· 周一（5月4日）公布的4月财新PMI，是检验"稳经济成效"的第一块试金石
· 五一假期期间中东局势是否有新变数——这是外部风险的最大变量
· 重磅会议定调"稳定资本市场信心"后，机构资金是否如预期加速入场
🔍 今日核心聚焦：平高电气（ 600312 ）——一季报业绩和订单双增长，机构目标价距现价约16%空间，电力电网大年确定性留个节前压舱石
⚠️ 重要提示： 以下内容仅为基于公开信息的逻辑梳理与案例拆解，不构成任何买卖建议。股市有风险，投资需谨慎，请结合自身风险承受能力和实际情况独立判断。
观察逻辑不变：它不在情绪风口上，也不在情绪悬崖边。 在当前放量2.74万亿、资金剧烈轮动的节前行情里，平高电气既未被情绪推高，也未被恐慌抛售，位置处于合理区间。走势与今天特高压方向部分品种回踩同步，但这种"不随大流"的温和调整，对不追求短线爆发力的中线布局而言，反而提供了相对从容的观察窗口。
核心逻辑拆解（四层嵌套，非情绪定价）：
第一层：业绩兑现——一季报毛利率创近八年新高，订单充沛。
· 1Q26营收24.50亿元，归母净利润4.15亿元，同比增长15.75%；
· 毛利率29.4%、净利率16.9%，均为2018年以来单季度最高，核心驱动力是百万伏高毛利产品集中交付；
· 合同负债18.24亿元，同比增长36.63%，创近年新高，在手订单充沛。
第二层：产业催化——特高压第二轮招标放量确定，电网季度投资增速支撑。
· 4月国网展开特高压第二次设备招标，覆盖攀西等5项工程，1000kV组合电器共10个标段、93间隔，较前次65间隔增加43%，机构预测总金额50-60亿元；
· 公司在组合电器领域龙头份额约33%；
· 一季度国网固定资产投资同比+37%，南方电网+49.5%，投资增速给订单提供有力支撑。
第三层：政策定调——政治局会议强调"加强新型电网规划建设"。
· 4月28日政治局会议通稿对能源和电网的最新表述，与两会能源安全定位形成持续共振；
· 随着中东局势持续紧张、油价高位运行，能源安全的重要性在未来较长一段时期将持续强化；
· 国家电网"十五五"四万亿投资规划已落地，特高压仍为重中之重。
第四层：估值参照——机构目标价与当前价格有空间。
· 东吴证券维持"买入"评级，现价对应PE约20x/17x/14x（26/27/28年），考虑到高压业务高景气，下行空间有限；
· 中金公司维持"跑赢行业"评级，给予目标价24.5元，较当前股价有约15.7%的上行空间；
· 开源证券同样维持"买入"评级。
核心观察要点（非买卖建议）：
这个票的核心看点不在于短线爆发力，而在于它能否成为"电网投资大年"的业绩兑现标杆。如果二季度特高压招标订单持续落地、GIL增量逐步释放，它有可能走出一条独立于AI算力波动的中期上升通道。当前估值对应约20倍PE，在特高压设备板块中处于合理偏低区间，适合作为非科技方向的中期压舱石。
风险提示： 电网投资落地节奏不及预期；特高压工程工期延后；原材料价格波动影响毛利率；一季度营收下滑2.4%需持续跟踪后续收入恢复节奏
今天盘面总结一句话：真金不怕火炼——4月30号是出金日，科创50硬是涨了5.19%，这是用2.74万亿成交额做出来的对AI方向的信心投票。 锂电稀土昨天还在庆功宴上举杯，周四就被集体倒货——不是它们不好，而是资金只能在有限的时间窗口里押最确定的方向过节。
历史规律看，节前最后一个强势方向大概率延续到节后；但如果假期外围出现利空，短期溢价最高的板块也会率先承受回撤压力。最终的核心判断仍然是：科技的主线没变，电网作为压舱石的逻辑也没变。
五一快乐。节后见。
免责声明：本文仅为市场复盘分析与逻辑推演，所有提及个股均为客观行情描述，不构成任何形式的投资建议。股市有风险，投资需谨慎，请独立判断、自主决策。
主题股票：
主题概念：
声明：遵守相关法律法规，所发内容承担法律责任，倡导理性交流，远离非法证券活动，共建和谐交流环境！
打赏
点赞(0)
Ta
回复
