光伏今天爆发挺强的，头部光伏逆变器公司阳光电源今天业绩利空兑现变利好，大涨六个点，整个光伏板块更是大涨3个点。我朋友问我：“为什么光伏业绩都那么差，今天还能大涨呢？”
我觉得其实炒股的本质就是预期，怎么理解这个预期，预期可以理解成一种想象力，比如说炒业绩预期的公司，如果业绩还没出大家都想象这个公司业绩多么多么好，最后一出业绩大家发现和自己想的差不多，就会兑现掉，如果超出大家预期太多，就再拉几个板其实也是强弩之末，因为板块终会退潮。如果不及预期那么不好意思，直接摁死，大科技炒的本质就是这个东西，四月份大部分炒业绩的公司其实都是这个路子。
但是一年12个月不可能每个月都炒业绩，除了业绩更有一些宏大叙事以及很有想象力的题材，在业绩退潮的时期这些题材就能出水芙蓉，其实你看去年炒科技，其实很多科技公司根本就没有迎来真正的业绩爆发，但是大家还是愿意把资金怼进去，其实本质是一样的，科技在没有业绩的时候也叫题材。
今年能炒的东西其实挺多的，大科技、新能源、小金属、商业航天但是其实新能源有一个被大部分人忽略的东西就是光伏反内卷。说一个冷知识，就是中国的光伏实力可以算是真真正正的领先全球。但是中国的光伏真的太卷了，你压价我压价最后大家都挣不到钱了，很多公司都是在赔本赚吆喝，但是光伏在未来的想象空间却是无比大的，光取之不尽用之不竭，未来如果光伏能代替大部分发电场景，能在太空将太阳能的利用率无限扩大，那其实这个想象空间是非常夸张的，但是目前大家因为很多光伏公司亏损而给他们一个很低的定价，那么如果未来反内卷成功，光伏成为主流发电方式，太空光伏越来越成熟，那么是不是想象力就来了，空间就打开了呢？
所以业绩的亏损，只是基于对当下的定价，但是炒股炒的是预期，战的是未来，如果我们只局限于眼下的业绩而不去思考未来的发展，那么是非常容易错失很多机会的，聪明的资金看的都是未来而不是当下。
所以光伏在今年确实很有潜力，而且大有预期可炒，并且特朗普如果五月来华，那光伏又有预期可以炒了，所以故事叙事足够庞大，并且有逻辑有预期，并且资金也开始青睐。所以我觉得五月份的光伏需要重视起来了。