今日盘点：沪指微涨0.16%报4086.34点，深成指涨0.37%，创业板指跌0.52%；科创50大涨3.76%。两市成交25895亿，缩量524亿，北向资金成交占比12.45%。个股涨多跌少（3277涨/2100跌），84涨停，54跌停。

板块与资金：

领涨： 半导体、消费电子、存储芯片等AI硬件全线上攻，电子行业涨3.49%。立讯精密（OpenAI手机合作）、北方华创、芯源微等走强。

领跌： 食品饮料跌1.85%（茅台跌近4%），有色、钢铁、保险等走弱。

资金： 主力净流出149亿，电子净流入128亿居首；光模块遭获利了结，中际旭创净流出34亿，新易盛流出超11亿。AI内部明显“切细分、找洼地”轮动。

消息面：

央行MLF净回笼2000亿，流动性中性；国常会强调科技强国，Deepseek-V4上线，OpenAI自研手机催化消费电子；节前政策预期平稳，地缘影响边际弱化。

明日行情预判：

强势轮动延续（概率45%）： 若半导体设备保持强势，光模块企稳，科创50有望试探前高，沪指目标4100-4120点。

若节前缩量震荡： 长假效应下获利盘了结，若量能萎缩至2.5万亿以下，沪指或回踩4060-4070点，板块分化加大。

建议关注： 半导体持续性、高位光模块能否止跌、节前成交量变化、季报尾段业绩爆雷。

风险提示：以上不构成投资建议，把握不好，不要盲目跟风，市场有风险，投资需谨慎。