全局连板梳理：[淘股吧]
4板：水发燃气（算力，电力，燃气轮机）
3板：华电能源（电力），众合科技（算力，光模块）
2板：联翔股份（消费），西藏珠峰（锂电池），维科技术（锂电池），泰坦股份（电池，机器人，电子布），双枪科技（消费），深圳华强（华为，芯片）


今日大面股
无
开盘9:45分前，前一日大面股能否快速修复是板块修复的辅助判断信号

今日竞价爆量超预期个股
无

一. 情绪周期及节点分析：
涨停板家数65家，昨天涨停板家数59家
20厘米涨停家数8个，昨天涨停家6个
连扳股家数9个，昨日连扳股家数8个
跌停家数33家，昨日跌停家数20家
今日炸板率21.7%，昨日炸板率28.6%
涨停板增加中低位区间，连板股持平中低位区间，炸板率持平，跌停板增加高位区间，涨停总成交金额/市场总量占比0.25低位区间，从数据观察跟昨日对比无明显变化，说明尽管从局部数据上观察是修复行情，实际上超短情绪仍是极度弱势并无做多预期，判断现阶段为趋势周期进入震荡阶段。

情绪温度：情绪20情绪极度弱势

近期强势板块.当日最强板块.日内辨识度个股梳理：

近期板块效应时间线梳理：

二.资金分析：

资金在AI硬件方向做内部切换，承接光通信释放流动资金的是相对中位的PCB/消费电子，以及低位的芯片半导体，此外资金外切至商业航天，机器人，算力等局部轮动，总之，在光通信高位区间震荡阶段，资金切换新方向试错或者轮动，等待调整完成市场重新选择方向。

三. 板块分析：
今日延续呈现良性趋势结构的板块或概念：覆铜板/电子布/铜箔/锂矿/电池/玻璃基板
以上板块或概念代表近期赚钱效应所在及资金近期介入度较高，可作为超短模式选股的方向参考。

锂电池-
处在趋势周期第三阶段。
第一阶段由融捷股份领涨，各小弟跟随。
第二阶段由天华新能领涨，各小弟跟随。
第三阶段板块核心交替轮动。

今日电池方向主要以近期新高的核心融捷股份，天华新能，恩捷股份，盛新锂能等局部延续趋势的局部惯性上冲行情，大部分个股进入调整阶段，其中比较值得注意的信号是行业龙头宁德时代处在破趋势结构边缘，侧面反馈大资金对于板块无做多突破预期。

总之，延续之前的观点，电池不具备主线题材预期，走的是中线趋势轮动行情，要考虑参与只有等板块连续调整大跌节点后埋伏，适合有耐心资本波段趋势资金。

商业航天-
处在趋势周期第一阶段。
第一阶段由神剑股份，西部材料交替领涨，各小弟跟随。

趋势核心：神剑股份，西部材料，进入调整阶段，等待下一波板块配合拉升。
趋势个股：广联航空，再升科技，西测测试，天银机电，硕贝德，巨力索具，跟随板块调整或者交替轮动上涨。

今日商业航天相对强势的辨识度个股是信维通信，再升科技，中国卫星，他们的走强更多是各自控盘资金主导独立行为，整体商业航天继续处在调整阶段，延续之前观点，商业航天密集催化在5月份，这几日真空期都是震荡调整预期，要参与等待下次爆发节点或者等月末提前拿先手埋伏。

国产算力-
处在趋势周期第二阶段。
第一阶段由奥瑞德领涨，各小弟跟随。
第二阶段由宏景科技，利通电子领涨，各小弟跟随。

趋势核心：宏景科技，协创数据，利通电子，震荡调整阶段，等待业绩落地选择方向。

今日国产算力上涨的是合力泰，罗曼股份等一些小票为主，前排趋势核心无进攻基本上板块日内就不会有太多表现，都是板块局部轮动的边角料行情，重点在于近期的Deepseek概念消息面驱动不少，对应概念个股（每日互动，杭钢股份，浙数文化）反而巨大负反馈，侧面反馈资金认可度较低，最主要原因是近期业绩报频发，算力作为未形成稳定盈利的产业大资金会尽量避开，因此国产算力近期都不用抱有预期，最多就是几个前排趋势抱团可能性，超短不用考虑，除非是中长线耐心资本可以考虑逢低加仓。

人工智能（AI硬件，芯片，算力）-
处在趋势周期第十五阶段。
第一阶段由海立股份，淳中科技领涨，张江高科等小弟跟随。
第二阶段由海立股份，东芯股份领涨，张江高科等小弟跟随。
第三阶段由淳中科技，华胜天成，英维克领涨，飞龙股份等小弟跟随。
第四阶段由华胜天成领涨，各小弟跟随。
第五阶段由寒武纪，海光信息领涨，各小弟跟随。
第六阶段由华胜天成领涨，各小弟跟随。
第七阶段无领涨核心，局部轮动。
第八阶段由工业富联，胜宏科技领涨，各小弟跟随。
第九阶段无领涨核心，各个分支核心交替上涨。
第十阶段由德明利，香农芯创，江波龙，中际旭创，胜宏科技领涨，各小弟跟随。
第十一阶段由蓝色光标领涨，三六零，视觉中国等跟随。
第十二阶段交替轮动上涨试错行为。
第十三阶段由通富微电，海光信息领涨，各小弟跟随。
第十四阶段由长飞光纤领涨，亨通光电，杭电股份等小弟跟随。
第十五阶段由中际旭创，新易盛，东山精密等交替领涨，各小弟跟随。

电子布趋势核心：宏和科技，国际复材，中国巨石，暂时震荡趋势向上。

PCB树脂核心：东材科技，圣泉集团，宏昌电子，暂时震荡趋势向上。

铜箔趋势核心：铜冠铜箔，隆扬电子，德福科技，暂时震荡趋势向上。

PCB覆铜板趋势核心：生益科技，南亚新材，金安国纪，CCL涨价，暂时震荡趋势向上。

PCB钻针趋势核心：鼎泰高科，大族数控，中钨高新，进入调整阶段，短期内无法判断预期。

PCB正交背板容量核心：胜宏科技，沪电股份，深南电路等，暂时震荡趋势向上。

存储芯片趋势核心：江波龙，香农芯创，德明利，佰维存储等，短期内无法判断预期，随着今年业绩逐步释放大概率走波段趋势向上，中长线逻辑。

光通信趋势核心：中际旭创，新易盛，东山精密，天孚通信，长芯博创，光迅科技，进入调整阶段，中长线逻辑。

OCS光交换趋势核心：腾景科技，光库科技，德科立，炬光科技，仕佳光子，进入调整阶段，短期内无法判断预期。

光芯片CW趋势核心：源杰科技，长光华芯，永鼎股份（CW+光纤），进入调整阶段，短期内无法判断预期。

光通信磷化铟趋势核心：云南锗业，株冶集团，先导基电，进入调整阶段，短期内无法判断预期。

光通信旋片：福晶科技（旋片+铌酸锂），中润光学，光材料法拉第旋片产能受限供需失衡，进入调整阶段，短期内无法判断预期。
铌酸锂核心：天通股份，光材料铌酸锂稀缺性，暂时震荡趋势向上。

光纤趋势核心：杭电股份，长飞光纤，亨通光电，通鼎互联，中天科技，作为科技线最先启动的先锋分支，进入调整阶段，无法判断其顶部。

玻璃基板趋势核心：沃格光电，立讯精密，工业富联，彩虹股份，暂时震荡趋势向上。
氦气趋势核心：华特气体，金宏气体，广钢气体，中船特气，氦气涨价，作为芯片制造工序不可替代介质，暂时震荡趋势向上。

CPU/GPU趋势核心：寒武纪，海光信息，澜起科技（CPU+存储），龙芯中科，暂时震荡趋势向上。

国产半导体前道趋势：北方华创（刻蚀，薄膜沉积，设备龙头），江丰电子（设备零部件+靶材），富创精密（设备零部件），鼎龙股份（涂影光刻胶），芯源微（显影涂胶机），格林达（显影光刻胶），精测电子（量检测设备）等，作为前道（晶圆制造）相关性概念，局部突破新高结构，整体短期内震荡趋势补涨，中长线逻辑。

国产半导体后道趋势：长川科技（封装测试设备龙头），长电科技（存储封测），通富微电（存储封测），精智达（后道存储测试），金海通（后道封测三温分选机），矽电股份（封测探针台），和林微纳（封测探针），聚合材料（光刻胶掩膜版），作为后道（封测封装）相关性概念，局部突破新高结构，整体短期内震荡趋势补涨，中长线逻辑。

今日AI硬件端光通信继续调整阶段，除了局部的光迅科技，天通股份，光纤的中天科技，通鼎互联相对强势，大部分都是冲高回落或者小高开震荡走弱结构，近期比较值得注意的信号是大批量前排趋势核心（东山精密，中际旭创，长飞光纤，长光华芯，永鼎股份）出现对子顶信号，侧面判断光通信短期内见顶信号。

光通信按复盘判断可以当做阶段性资金兑现出货，同样可以看做阶段性筹码信号，总之短期内都偏向于区间震荡演绎，后续重点锚定几个信号判断光通信资金做多进攻信号：1.上述批量趋势核心做突破新高对子顶信号，2.光通信板块指数突破左侧新高结构，3.昨成交20指数突破近期左侧新高结构，若出现以上信号继续看多做多，再此之前继续看调整。

今日AI硬件比较强势的是PCB方向，趋势核心沪电股份，深南电路，景旺电子等趋势向上，行业龙头胜宏科技冲高回落（在业绩未公布前大资金都相对谨慎），此外相关性的覆铜板各分支（铜箔，电子布，树脂）都有局部正反馈突破新高结构信号。

此外AI硬件相对强势的还有消费电子方向，主要以玻璃基板分支主导，沃格光电反包快速涨停，容量核心立讯精密高开震荡走强领涨，工业富联跟随，彩虹股份震荡走强涨停。

可见AI硬件光通信释放资金流动性后大部分资金做内部切换至PCB及消费电子方向，不过在高位滞涨情况，PCB及消费电子作为中位板块整体要脱离光通信走穿越，持续性上涨预期较低，大概率还是局部轮动趋势。

近几日相对强势的是芯片半导体方向，其中相关性芯片制造介质氦气，以及芯片制造材料溶解剂的丙二醇甲醚都相对强势，而近期大资金介入度最高的是以CPU/GPU分支，行业龙头寒武纪，海光信息，澜起科技趋势向上，今日重点是身位板小票综艺股份快速涨停炸板，结合海光，澜起近几日都是跳空高开震荡结构，判断CPU分支主动进攻性较弱，属于消息面密集催化上涨，此外近期国产替代芯片半导体前道后道同样有不同趋势信号，比较强势的是行业龙长川科技率先突破新高。

可见AI硬件端近期相对低位的芯片半导体有资金高低切换补涨预期，不过基于资金无集中于某个细分支方向及板块指数无新高结构，暂时芯片半导体各个细分支还是交替轮动补涨预期，倾向于慢节奏趋势结构。

四. 指数与行情预期：
如图所示，今日指数日内窄幅震荡结构，日内黄白线分离结构，可见指数跟情绪错位匹配，情绪想要做修复指数拖后腿，而指数代表的是大资金态度，近期市场容量趋势行情主导，大资金消极态度代表资金延续进攻突破欲望较低，此外近期市场量能不满足3万亿同样作为指数无进攻突破条件判断。

今日盘面观察重点除了量能变化外跌停板大幅度增加高达30多家，其中大部分跌停主要以消息面利空及业绩利空为主，在情绪修复节点出现对立极端信号，在节前业绩公布密集披露下，大资金偏向防守态度，即节前短期内对于行情不要有过于预期，近几日按照弱势轮动行情小仓位试错即可，等待暴雷阶段结束。

明日盘前思路：
从情绪角度考虑，今日情绪弱修复情绪仍处在极度弱势区间，明日延续修复或者震荡都存在可能性，不管如何，在市场缩量大资金规避不确定阶段短期内都按弱势轮动行情看待，对应盘面AI硬件端高位延续分歧区间震荡看待， AI硬件资金内部高切换至相对低位芯片半导体各分支轮动，或者资金外切近期电力，医药等具有二波结构的个股独立趋势抱团行为，以及盘后消息面刺激轮动可能性。

宝子们，看完别白嫖，主帖点赞，评论是最起码的，有能力的加油券支持一下，7张加油券变精华帖，对于作者来说才有写作动力！拒绝白嫖从你我做起，感谢！