美股科技股延续强势，叠加Deepseek新版本发布，利好国产算力，为A股半导体及国产算力相关板块带来积极情绪增强，市场持续聚焦月末雷区风险、年报及一季报披露情况，同时关注半导体板块景气度延续性。今日上午盘面呈现震荡分化态势，截至午盘，上证指数报4085.88点，上涨0.15%；深证成指报15018.54点，上涨0.52%；创业板指报3660.53点，下跌0.20%；科创板指数大涨3.46%，受半导体板块带动表现突出。成交方面，沪深北上午成交额达17110亿元，较上一交易日同期缩量300亿左右，预计两市全天成交量不足2.6万亿。今日上午跌停51家（下跌超10%个股约50家），月末雷区风险凸显。板块表现上，半导体板块表现火热，带动相关产业链逆势走强；而前期热门的老登板块回调。今日盘面分化、跌停家数较多，核心是月末雷区风险释放，资金聚焦半导体等高景气板块，同时规避未披露年报及一季报的个股。预计市场将维持震荡分化态势，半导体板块若继续加速上涨可锁定利润。可低吸埋伏防守板块、商业航天等板块及回调后的半导体板块，防守板块具备避险属性，商业航天有轮动预期，半导体板块回调后具备加仓价值。个股关注： $贝达药业(sz300558)$ （防守板块标的，已公布业绩表现良好）、 $青云科技(sh688316)$ （与上午上涨8%左右的深信服有类似业务，具备板块联动潜力）、 $银邦股份(sz300337)$ （商业航天相关标的，可埋伏等待板块轮动行情）。