今天指数维持水下震荡，量能维持2.6wy的水平，收盘3300家下跌，盘中一度4000家按在水下，今天表现好的还是锂电板块，开盘盐湖股份直接水下低开，刚好就低开在35.5的支撑位置附近，然后直线向上，华友也是开盘之后一路走高到收盘，今天我不讲其他的票了，我就详细讲一下现在的华友钴业，讲讲17号一季报下来之后，靴子落地，我为什么非常看好它。

今天我就在复盘笔记里面，再次表达一下我的个人观点，对于目前所有的票来说，综合向下的风险以及向上的空间来看，我最看好的票就是华友钴业，没有之一。之前去年在博源化工6-7块左右的时候，我就说了当时最看好的票就是博源，没有之一，这次再次表明我对华友的看好。

我看好华友钴业的原因很简单，就是我认为目前它的股价属于被严重低估的状态，那么我接下来详细分析一下，我认为它目前60多的股价属于被严重低估了。

首先它的一季报净利直接达到历史新高的25亿，预计全年的总利润在100亿以上，如果镍价依然维持上行的走势，那么利润还得向上走，了解华友钴业的大家也都知道，虽然华友叫钴业，但是主要收入其实靠镍的，而在A股中华友对于镍产品的市占率超过三分之二，这个数据很恐怖了，而镍现在在锂电方面的重要性不言而喻，前两天宁德时代开发布会，那个高管说高端车型用磷酸铁锂电池而不用三元锂电池，就是一种变相的减配，从成本方面这一点他说的确实没错，从续航来说确实也如此，三元产品的续航就是高于磷酸铁锂很多的，所以三元确实比磷酸铁锂更贵，而现在各个厂商为了进一步增加电池的续航，都在做高镍产品，但是高镍产品确实也有自己的缺点，热稳定性差，但是在目前固态电池无法做到量产的情况下，现在市场主流的方向，想要高续航的锂电产品，都是要使用高镍的，同时在半固态电池领域，目前市场的主流方案也都是高镍产品占多数，而短期未来3-5年标准化最高的产品圆柱电池，很多型号也都是高镍产品，所以这样就意味着至少在2030年之前，整个锂电行业对于镍的需求都是有预期的增加的，并且从最近华友的业绩里面也能明显的看出这一变化，因为华友的业绩已经有了大幅度的增速，2025年的净利61亿就是历史新高了，而今年26年的净利会在这个历史新高的基础上再增速60%+，达到100亿，这数据很恐怖了，因为这不像其他亏损的公司扭亏为盈，业绩能长个几倍，而是作为行业巨头，业绩依然能保持50%➕以上的超高速增长，是很难的，所以也宣告了华友钴业目前股价的低估，大家去看一下21年，新能源最火的时候，当时华友的股价是114，当时的净利只有40亿，而现在25年净利60亿，26年预期净利100亿，但是现在股价却只有60多，只有之前高点的一半，但是净利相较于21年已经250%+了，所以我才说现在华友的股价是被远远低估的状态，同时华友目前在手订单超过400亿，而且还和亿纬锂能签订了长期大合同，为亿纬提供高镍产品，因为亿纬本来就是做圆柱4680系列等高镍电池非常强的公司，双方还签订了长期大合同，也是对华友业绩的很大的保证，也宣告了未来中游电池行业对于高镍产品的强需求，而亿纬目前的业绩也是非常稳定的向上。

所以现在对于华友钴业来说，在手有大单子保障，新能源锂电的发展预期通过中东战争的影响被全世界再次向上抬了一个新的高度，未来新能源行业是发展预期保障了华友未来发展的预期，新能源行情就是朝阳行业，所以华友是朝阳行业中，细分板块镍的最强龙头，需求端已经拉满了，而在供给端印尼那边不断搞事，也让全球镍价重新拉起来了，25年12月18号我记得我当时发了一篇文章，专门来分析镍价，当时我说镍到底了，然后伦镍开启一轮上涨，在那轮上涨过程中华友也一路跟随镍价的上涨冲到了80➕，当时伦镍最高冲到19000附近的位置，然后回落到17000左右的位置维持震荡，华友也顺势回落，但是华友是被有色金属板块带下来，跌破60，最低跌到53了，这属于明显的错杀，因为跟华友关系最密切是镍价其实是维持高位，没有跌下来多少的，所以当时我也就说了，60以下的华友都是低估，大家应该也都有印象，现在伦镍是价格重新向上来到了18800左右，离之前说的高点也就临门一脚了，也是因为印尼那边最近一直搞事，导致国际镍业研究组织机构在4月22号发报告，机构反馈预期26年全球镍的供应将迎来根本的反转，整个镍将由25年的28万吨过剩转变为26年还缺3万吨的缺口，这对镍价来说，是一个巨大的转变，也会推动镍产品价格的继续向上，因为供不应求就是最大的影响。

所以华友作为锂电高镍产品的龙头来说，会得益于高镍价而受益，同时华友的产业链一体化又会帮助华友降低成本，继续巩固它的镍市场的市占率，尤其是在A股中那基本上无人能敌的状态。

所以对于华友钴业来说，它所属板块是朝阳行业，它在板块细分领域具有近乎垄断地位，业绩稳定，在手订单充足，业务产品有着供不应求的市场关系，并且主业产品价格还在不断提高，公司业绩依然保持50%以上的高增速，甚至一季报同比增加了接近100%！而且净利率和毛利率都达到了有史以来的新高，在这种情况下，它的市盈率只有可怜的16！大家不觉得它现在的股价被严重低估了么？

同时，伦镍马上重新回到19000了，之前26年1月份的时候，伦镍涨到19000，当时华友的股价拉升到了80➕，而现在伦镍从震荡为主重新拉涨了，马上回到原来的高点19000左右了，而此时此刻华友的股价还在65，甚至昨天还跌到62块钱了，距离80多，有30%的空间，大家难道不觉得现在65的股价不是被严重低估了么？综合上述所有内容，我才认为华友股价目前65左右的价格仍然是被低估，这是我详细分析一个票它目前是股价，到底是高估，还是低估的原因。

每天评论区也有人问这个票那个票目前能不能买，要不要卖，有人今天评论区问北方稀土目前的股价是高还是低，我问她你觉得现在北方是高还是低，理由是什么，但是她没回我。

所以问这些问题的人，我也不知道你会不会判断一个票当前的股价是高还是低，你也可以按照我上面的思路和逻辑，在周末各位详细分析一下自己手里的票目前的股价是高还是低，然后决定是要加仓还是减仓，其实最重要的还是大家要自己多花时间来研究自己手里的票，我相信80%的人基本上都没有像我上面分析的那样来详尽的分析一下自己的票，目前的价格是低是高，同时未来涨到什么价格才是价值回归，自己根本没有花时间研究，所以买完被套个10个点，你就想割肉拿不住了，或者是买完刚涨10%，你又拿不住想卖了，归根结底就是你根本没有花时间研究它，所以你也不知道它应该涨到什么高度，所以你亏钱或者卖飞是正常的，你没认真对待一个票，你也没资格在大A 这个残酷的市场中赚钱的。

所以当华友业绩出来之后，我第二天加大了仓位买在67的位置，但是之后几天回调我丝毫不觉得67我买高了，我依然在这几天继续低吸，跌到62我还在低吸，当时我也说了，我希望它能继续多跌一点，然后再捡一些便宜筹码，能跌破60那我都要放鞭炮庆祝了，就是因为我深入研究后，觉得现在就已经是低估了，再跌都是机会远大于风险的时候，所以真正你看好的票，当你研究后觉得它现在的股价低估了，在你买完之后，你还是会希望并且开心它能继续下跌的，就是如此的道理，慢慢各位就会明白了，但是也不要满仓，满仓不管啥时候都过于被动。

其他的票就不讲了，大家可以用上述的思维方法在周末详细认真的花时间来研究研究你手里的票，现在他们的股价是高还是低，这是对你的财产真正负责的态度，加油吧，周末愉快。