指数：沪指重回4100点（+0.52%），深成指/创业板指续创阶段新高。
量能：成交2.58万亿，增量1522亿，超2900股上涨，赚钱效应回暖。

板块攻防
领涨（科技主线）：CPO/光通信、半导体、算力租赁爆发，多股涨停创历史新高。
领跌（防御退潮）：船舶、影视传媒、百货消费承压明显。

核心催化
政策：国务院发文推进服务业扩能提质，强调“人工智能+”行动。
产业：工信部肯定万兆光网试点进展；宁德时代钠电池Q4量产。

机构共识
逻辑切换：市场从事件驱动转为基本面定价，业绩因子权重将提升。
中期乐观：多数机构认为本轮行情基础牢固，海外扰动敏感度下降。

建议策略
关注主线：AI算力硬件（CPO/半导体）、数字经济软件。
风险提示：财报披露末期，回避涨幅过大但业绩不及预期的补跌品种。