（一）新型电网（AI 赋能 + 能源新基建）
核心驱动：中央专题部署新型能源体系与电网数智化，一季度用电量增 5.2%；海外电网老化 + AI 电力需求推高 5 年 1.4 万亿资本开支，国内特高压、智能电网、储能进入高景气。
核心标的：国电南瑞（电网智能化龙头）、特变电工（特高压 + 多晶硅双主线）、亨通光电（海缆 + 光通信）、中国西电、思源电气、南网储能

国电南瑞
（二）商业航天（强国战略