数据先说清楚。

存储2026年第一季度，营收508亿，净利润330亿。招股书指引上半年营收1100-1200亿，净利润660-750亿。

这个盈利能力，说实话，放在国产芯片制造里，之前很少见。

那问题来了，赚了钱，下一步肯定是扩产。扩产就意味着买设备、买材料、订零部件。整个上游产业链的需求，会被直接拉动。

我们一个个环节看，不说哪家“好”，只说谁在这个位置上、做什么。

先说设备。

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