一、市场总揽

三大指数集体收跌，沪指跌1.52%报4177点，失守4200点；深成指跌2.14%，创业板跌2.16%。两市成交3.36万亿，连续7日破3万亿，放量分歧。个股涨跌比1:4，超4300只下跌，80只涨停，44只跌停，极致二八分化。

二、情绪感知

情绪快速转弱，高位抱团瓦解，恐慌情绪蔓延 。早盘冲高后持续回落，午后高位股批量跳水，资金从高位成长出逃，转向防御板块避险。连板晋级率骤降，高位连板断板增多，首板集中在低位防御、补涨方向。

三、题材解析

- AI/算力（重灾区）：商业航天、算力硬件、AI应用领跌，跌幅4%-7%，高位筹码松动，资金大规模撤离。
​
- 半导体/芯片：设备、材料股大跌，仅少数低位首板活跃，板块分歧严重。
​
- 防御板块（避险主线）：白酒、猪肉、食品饮料逆势上涨，银行、航运小幅收涨，成为资金避风港。
​
- 地产链/家居：蒙娜丽莎5连板，地产链低位补涨，持续性待观察。

四、连板梯队

- 5连板：蒙娜丽莎（家居+地产链）
​
- 3连板：花王股份（机器人+储能）
​
- 2连板：昂利康（医药）、欧克科技（机器人）等3只
​
- 首板核心：露笑科技（碳化硅）、中持股份（半导体）、合肥城建（地产）

五、龙虎榜

游资分歧明显，高位股净卖出居多。机构减持AI、半导体高位股，小幅加仓食品饮料、银行等防御板块。北向资金净流出45.8亿元，终结连续净流入，避险情绪浓厚。合肥城建获机构、游资合力净买入，成为资金抱团小标的。

六、明日预案

1. 核心方向：回避高位AI、算力股，聚焦食品饮料、猪肉、银行等防御板块，低吸低位首板补涨标的。
​
2. 连板策略：关注5连板蒙娜丽莎承接，高开弱转强可轻仓试错，烂板直接放弃；低位2连板优先看地产链、防御方向。
​
3. 风险提示：指数放量回调，谨防进一步下探；高位股流动性风险加剧，严控仓位3-4成，不追高、不抄底。