持仓：中国长城、通富微电[淘股吧]

下周接力观察：大业股份、宝鼎科技

当前下为强轮动、弱主线、高割裂的混沌期，没有永远的最强方向，只有当下的资金偏好。竞价指引失效，别再刻舟求剑，跟着资金流向快速切换、轻仓试错更安全。

集合竞价：

国安股份：10.57亿、北京、AI应用、

润建股份：6.8亿、广西、算力租赁、token工厂

南威软件：3.1亿、福建、算力租赁、Token工厂

大唐发电：2.5亿、北京、蒙电入苏、绿电、

福达合金：1.37亿、浙江、风光储能、数据中心、业绩线

泰晶科技：弱一字、湖北、光模块、光刻机、人形机器人

众生药业：弱一字、广东、创新药、MASH

中新集团：弱一字、江苏、参股昆仑芯、机器人、绿电、苏州

总结：AI 算力 / 应用竞价最强，但内部割裂、福达晋级后身位算力接力（2进3）全部掉队，轮动行情竞价指引容易失效！

涨停板分析：

4板
福达合金：浙江、电网、风光储能、数据中心、业绩线，受Token 工厂+ AI应用消息影响，它有数据中心概念获得量能加强，产业链票，一路一字/T字上来获利盘太大，抛压可能接不住。

3板
波导股份：浙江、摘帽、参股华大北斗、消费电子，摘帽身位，航天身位，预期差，就是股本偏差了点。

大唐发电：北京、电力、电力身位，股本不错，市值偏大，爆量换手，指数回踩5日线，电力符合避险

大业股份：山东、人形机器人、腱绳、钢丝、航天、股本不错，机器人身位，航天身位，逆指数题材

杭电股份：浙江、光纤、特高压、锂电、一季度增长、减持，或长飞光纤拉升助攻上板，中毅达2.0图形，同样的还有京投发展。绳子角度也可助攻大业

2板：
南威软件：福建、算力租赁、Token工厂，一字兔子，量能有点弱

润建股份：广西、算力租赁、token工厂、一字兔子炸板，提前换手做南威乌龟

泰晶科技：湖北、机器人、算力硬件（光模块、光刻机）、算力硬件/机器人身位，趋势票，机器人身位被大业股份压制。

众生药业：广东、创新药、梯队药箱

北投科技：广西、AI应用、助攻南威/润建

通鼎互联：江苏、算力硬件（光纤）、数据中心、光纤身位，需要和泰晶互卷

宏川智慧：广东、算力、物流仓储、算力角度助攻南威/润建

宝鼎科技：浙江、算力硬件（PCB铜箔）、黄金、业绩、PCB身位

红板科技：江西、算力硬件（PCB、光模块）、航天、PCB角度助攻宝鼎

山东玻纤：山东、玻纤、PCB概念、风电、助攻宝鼎

巨轮智能：广东、机器人、减速器、助攻泰晶科技或大业股份

新能泰山：山东、光纤、电网、分时看是推光纤居多

共达电声：山东、消费电子、芯片、老庄股、独立逻辑，断板会走趋势

操作回顾：

1、通富微电：加仓，看好CPU逻辑，AI 从训练转向推理 / 智能体 (Agent)，CPU 从 “配角” 变 “核心”，5日线不看空。

2、长城科技：同上！

3、电光科技：老庄洗盘太狠了，分时扛不住0轴被洗了了出来。