1.10万P智算产能预期：内蒙古和林格尔智算中心规划算力超10万P（部分已交付），且手握与字节跳动等头部厂商的长协订单（传闻约60亿元）。在算力供需紧张背景下，市场给予拥有实体算力资产的标的极高溢价。

2.华为昇腾全栈生态：作为华为昇腾核心ISV伙伴，公司完成了 CUDA →CANN架构迁移，并联合华为推出金融、工业推理一体机。在华为昇腾950放量预期下，市场看好其国产算力服务商的份额提升。