1.之前大家都要关注算力GPU了，都在炒训练芯片。这是训练端，一台服务器用量cpu和gpu比是1:8，gpu是cpu的4-8倍。但今年出来了很多Agent，推理时代，AMD苏妈说，这个比例慢慢变成1:1，既大幅度的上调了cpu的用量。现在是凌晨1点，Amd大涨接近20%。订单彻底爆了。所以之前还有人说“通富不会涨，原因是散户多，封装技术含量低等”结果打脸来得那么直接，我们做产业趋势的，从来不会看短期的散户多和少。因为涨上去后振仓一下散户自己就跑了。好的公司市场根本不需要看图。看图就是形式主义。没有进去到一线的供需矛盾发现问题。问题来了，AMD的订单炸了，通富70%的订单都来自于AMD，市场会不会关注他?一些人会说没用，没业绩，真到发业绩的时候位置高了。你是不是一看业绩那么好，那么冲进去变成接盘侠了。5-8月是季报的真空期，市场就先炒呗，等到季报前先躲躲就对了。这是资金时间差的问题。你再看看福晶科技1季报前是怎么走的，云南Zy季报前是怎么走的，资金躲一下季报，季报结束后继续炒二季度预期。但很明显，通富是有业绩增量的。最直接利好就是他。这也是为什么很多人和我说什么长电，深kji，我看都不看。他是个儿子，但你要看看他爸爸是谁。推理时代，他的订单就爆了。[淘股吧]
2:对于cpu的定价，市场一直是根据1:4，1:8的定价。所以昨天苏妈的电话会直接把推理时代的Ai服务器cpu:gpu是1:1，甚至反超。这就是市场最大最大的预期差!如果今天还看不懂盘面的话，那你真的不是做投资的。从1:8，到1:1，这是8倍的cpu用量。那我问你，cpu的龙头海光信息，到头了吗?这才哪到哪?
3:推理时代对存储的需求，高带宽高容量。在我们国内，只能炒NAND、企业级的SSD也会爆发性的增长。昨天天的佰德龙不是也反馈了吗?
4:苏妈还说了一点，也是很大预期，CxL，Dram的需求太大，已经缺口严重。而CXL可以互补，价格低，量管够。国内接头澜起科技也表现了。再去查查做CXL的存储模组龙头是谁?
这是今年最大的预期差，也是我经常说的推理时代!推理时代证明一点AI的小应用已经慢慢落地Ai是加速人类生产的工具。为什么我说是主线，因为他的增量太大了。cpu直接干了4-8倍，这才是真正的低位。