$金螳螂(sz002081)$小记：在五一假期期间，美伊冲突上演了一些不确定性，但最终都没有挡住美股英特尔的新高，也没有挡住美股存储芯片的大涨，这主要来自于AI硬件产业链的景气度确定性，超越了人们对冲突的不确定性预期。在这个背景下，A股本周三放量大涨，指数离新高只有一步之遥，在新高之前放量大涨，突破新高只是时间问题。在这个基础上，结合五一节假日看了很多中外机构的研报，得出当下机构普遍看好的三大主线，即AI、能源和国防，在三大主线的交织下，诞生了全球都有的超级投资周期，能否抓住就看各位的能力了。这里AI相对看好AI硬件，即AI物理端的投资，能源主要是电力、锂矿等，后者有业绩支撑，国防主要是各国的军费预算增加，国内近两个月还有商业航天的各种催化，所以国防主要看商业航天。但在周三指数放量大涨后，首次要保持冷静，先看成交量能否持续上升，再去选择你所认可的方向，接下来就指数点位和情绪周期加以分析：

一、指数周期思考：

指数在五一节后，受益于美伊冲突的缓和、川普访华预期，指数提前放量大涨了，说明有资金在博弈后面的情绪持续缓和，叠加后面还有 MSCI 变更后的被动资金加入，那么这个月的指数在前半月应该都会比较好一些，除非出现极端的冲突变故，否则指数创年内新高是可以预见的，以上是对指数周期的思考；

二、情绪周期推演：

第一、真龙解析：从五一节前和节后的走势来看，最强的方向依然是AI产业链，其中文章预判的AI硬件格外突出，比如中国长城的两连板值得重视，除此之外的三个四板分别是半导体的金螳螂，氦气的宝光，以及锂矿的永杉，从我的角度来看，这三个涨停除了螳螂有点龙头气质以外，另外两个有点过于强了，而螳螂这边进入监管，监管后的走势只剩加速，所以这三个应该都不会是五月的新龙头，五月的新龙头可能会在这仨断板那一天出现；

第二：机会解析：五一假期发酵的方向太多了，市场又是放量大涨，成交三万多亿，多主线并行，都是放量上攻，这里只能选择自己看好的方向参与，等待轮动，毕竟大涨行情后面必有回调，这个要记住。从三大主线AI、能源和国防来看，AI虽然景气度很高，但位置更高，所以只能在AI里面找相对较低的，比如AI硬件，比如国产的AI硬件，中国长城算一个，当然加速不接等待调整再说，除此之外国产AI硬件还有华为产业链，盘后又有deepseek跟大基金的洽谈，大基金投它也不是不可能，毕竟deepseek是拥有与国外大模型PK实力的，叠加华为、腾讯和阿里跟他都有关系，所以五月看AI，优先看国产产业链，国产优先看硬件，华为系为主。能源这边就是电力、锂矿，位置都不低，这里不做推荐，喜欢的可以看看图，毕竟三月炒作了一大波，很多标的四月又是新的一轮新高。国防这边看商业航天，五月第一天商业航天板块指数大涨，放量新高，但内部却没有真正的启动，只有SpaceX产业链个股在持续新高，这点与文章四月底的预判相辅相成，即五月中旬有星舰V4的首飞，其他就是国内海上可回收。综合来看，在指数大涨后既要保持乐观，也要保持冷静，乐观是指对手上的标的多一些时间，毕竟资金多了，都有轮动到的机会，同时也要保持冷静，毕竟在指数冲新高的时候，任何消息面的变动都可能引发指数的跳水，但整体指数是看好的，就看所选方向的爆发力如何。

特别提示：以上信息仅供参考，不代表投资建议，不存在荐股！投资有风险，入市需谨慎！