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本周，A股市场继续反弹，创业板指数、深证成指双双创下2024年以来的新高。光通信成为市场焦点，“要相信光”的声音被反复提及。
不过，就在周末，外围局势出现新的变化，这对行情有何影响？未来机会在哪里？

周五指数终于在此前不断超预期上涨后震荡调整，但依旧较为强势，成交量不降反增，且午后GJD还有利用金融板块维护指数的动作。既然如此，在空间早已到位的基础上，我们就按照时间来进行锚定，因此下周初正常还是比较安全的，重点看看周中阶段是否出现转折。

盘面亮点:
三大指数全天分化，上证指数平盘附近震荡，创业板指涨超1%.收盘两市总成交超2.4万亿，相较前一交易日放量3%，下跌个股近3000家。
市场氛围分化，科技线延续强势。AI硬件天通股份大单一字，剑桥科技等多股首板，权重中际旭创、新易盛等多股再创历史新高。
芯片概念沃格光电七天四板，彩虹股份、帝尔激光等多股首板。算力概念圣阳股份七连板，利通电子四天三板，品高股份20cm二连板。
北交所午后持续走强，北证50涨超4%，凯华材料、创达新材首板。另有商业航天、有色金属、房地产、锂电池等轮动。短线情绪局部强势，连板股圣阳股份七连板，博云新材五连板，华盛昌五天三板，利通电子四天三板。


盘面情绪梳理：

市场整体情绪一般，上涨家数占比41%，情绪进入微热区。
市场博弈方面，随着地缘烈度逐渐降低，全球市场都回到了原有的轨迹。光通信、算力、AI硬件、锂电等方向轮动走强。特别是易中天这种级别的核心带动CPO方向走出炸裂的赚钱效应，延续了从本周初期行情的持续性，这对我们而言就比本月上旬要友好的多了。涨停家数虽然维持在中位数附近，但这本身就是趋势型行情的常态，记得去年秋季行情阶段，也是这种持续的不停涨，涨不停的走势。

周四负反馈4个跌停1个，正反馈113个周五负反馈5个跌停3个，正反馈98个负反馈多了一点，正反馈少了一点:高标情绪不错，圣阳股份继续缩量晋级7板强势没有开板博云新材继续晋级5板不过，豫能控股收了一个小阴线从上面这些表现看，做多情绪有所减弱!
趋势不断走强的同时，周五抱团出现了一定程度的松动，几个人气抱团中仅圣阳收得涨停，其他的诸如美N华、新朋等都开始了调整。不过从节奏上而言，目前说这些结束还为时尚早，因为下周中段确实存在着指数转折的可能性，到了那个阶段，可能资金又会从趋势转移到抱团，所以依旧需要在相关节点予以重视。

周五的行情，有一个非常有意思的变化周三业绩超预期的宁王，周四大涨，但周五直接被兑现、而周四业绩大幅超预期的中际，周五虽然大涨了但真正强的，是光模块1.6T三剑客中，还未披露业绩的新易与剑桥KJ这是典型的预期强于业绩的表现说明本质，还是业绩周期的绩增预期炒作所以，龙哥近期的逻辑与定性，是没毛病的再结合寒王近期的十连阳来看，市场有从纯业绩绩增向科技线进一步发散的意思如果按这个逻辑延伸的话，那么接下来的观察重点是：硬科技线特别是国产替代方向，能不能得到持续的加强比如半导体的寒王、海光、中芯等，算力通信就重点看光模块1.6T三剑客中际、新易、剑桥，其他的像华大JT、福晶KJ等如果大科技特别是国产线持续加强的话，那么后续行情的重心要做新的应对。


下周怎么看

战争方面，周末的消息继续耍猴，不过我们并不需要花精力去研究消息面。
因为一来是大家对外围消息开始脱敏，第二我说过其实战争结束是早晚的事，分析的价值已经不大。
最重要是:我们预期分析消息，不如尊重盘面比如说周一早上看看石油黄金走势，看看日韩走势基本上就可以判断指数的表现
而且周五的早上其实明显消息是缓和的但是指数低开，说明资金基本上考虑开始兑现了和消息并无太大关系
毕竟指数震荡上涨八九天了，快进入月末了自然规律是要走回调的

不出意外的话，周一还是以光通信，算力等科技方向为主流，毕竟从机构角度而言，中际一季报大超预期，目前仍处于相对“便宜”的状态。并且下周后半段还有比较重要的谷歌大会，所以在周中可能出现风险前，我们依旧把行情当做上周的延续，光通信、元件、PCB、算力、锂电等是重点关注的方向。

周五的行情，有一个非常有意思的变化周三业绩超预期的宁王，周四大涨，但周五直接被兑现、而周四业绩大幅超预期的中际，周五虽然大涨了但真正强的，是光模块1.6T三剑客中，还未披露业绩的新易与剑桥KJ这是典型的预期强于业绩的表现说明本质，还是业绩周期的绩增预期炒作所以，龙哥近期的逻辑与定性，是没毛病的再结合寒王近期的十连阳来看，市场有从纯业绩绩增向科技线进一步发散的意思如果按这个逻辑延伸的话，那么接下来的观察重点是：硬科技线特别是国产替代方向，能不能得到持续的加强比如半导体的寒王、海光、中芯等，算力通信就重点看光模块1.6T三剑客中际、新易、剑桥，其他的像华大JT、福晶KJ等如果大科技特别是国产线持续加强的话，那么后续行情的重心要做新的应对。

明天锚定看圣阳，是放量分歧还是超预期破局成妖，如果圣阳成功破局，并成妖的话那么相关的板块，储能电池或者液冷，就要重视了。

但同时因为圣阳在高位第567个板全是缩量加速周一的分歧放量看来概率会更大。我的老话:分歧退潮只会迟到，但从来不会缺席。随着时间的推移，高位退潮的概率只会越来越大。
所以消息面不需要太关心，总的来说周一咱们应该首要担心的是退潮和风险

其次是五连板的博云也有机会，背靠近期催化最多的商航，下周个人也相对比较看商业航天的一个回流节点。周五资金确实是再次回流向了商业航天，板块指数的走势非常明显，只是下午消息刺激的北证板块突然暴力拉升，而被抢了大部分的流动性，不过没关系，该来的迟早会来的。

总的来说：趋势方向，重点看硬科技特别是国产线是不是持续加强环境持续回暖，在业绩周期即将过去的节点，资金持续加强的方向，大概率是机构线接下来的重心而题材情绪方向，一方面重点看连扳方向破局成妖的是谁，后续相关板块是重心另一方面看商航，锂电锂矿，算力，或者其他低位新走出来的逻辑板块这种节点走出的板块，往往行情不会小。有机会的题材板块不少，到时候让市场给出答案做好跟随即可。