一、核心受益标的（按弹性排序） 1. 华特气体（ 688268 ）—— 弹性最强 - 核心优势：国内唯一量产6N电子级氦气， ASML 认证，半导体市占20%+ - 气源安全：70%俄罗斯长协+30%国产提纯，零卡塔尔依赖 - 业绩弹性：氦气营收占比约45%，电子级涨价最猛，量价齐升 - 客户：直供中芯、长江存储、台积电 2. 金宏气体（ 688106 ）—— 国产提氦+库存龙头 - 核心优势：